主旨：違規處置公示
案號：一一三年股簡字第五零六號
說明：
經板主群合議／巡查版面，下列使用者於本板之發、推文內容違反板規，爰按累進記錄、
違規情形給予處分。茲檢附處置名單如下：
1.
違規人 ：roxiang
違規文章：#1bEntBD0 (Stock)
檢舉文章：主動處理
違規條目：1-1-8
罰則 ：水桶七天
違規事證：
作者 roxiang (天空之城) 看板 Stock
標題 [標的] 4552 力達-KY 估值不算貴的電機產業
時間 Fri Oct 27 10:17:04 2023
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1. 標的：力達-KY 4552
2. 分類：多
3. 分析/正文：
主要營業項目為空氣壓縮機、電焊機及電動工具等機電產品之設計、製造及銷售等業務。
首先由三率表來看
https://imgur.com/rMroZ73.jpg
Q2毛利23.7% 創下了近兩年來的新高
QoQ 82.43%、Yoy16.56%
營益率也有回升的趨勢
https://imgur.com/Jeu7UhX.jpg
營收表同樣月Mom 17.76%、月yoy 3.94%
Q3營收大於Q2 14.92>12.71 大約多了2億
由於力達Q2的獲利皆為本業
因此就算在毛利率打折回去的情況下，力達Q3應該EPS仍然有保底1元以上也有機會更好
最後是近五年的本益比
https://imgur.com/Tu79Now.jpg
目前本益比約為8.74倍(近四季)
最低的時候6.38倍，最高的時候可以達到20倍左右
僅供參考~
4. 進退場機制：
在本益比不高的情況下進場長期投資
同時因公司目前估值不高，獲利仍然有維持住
可等待電機產業景氣復甦持續觀察