※ 引述《tooth9 (牙仙)》之銘言：
: 這幾年PTT正二哥的推廣，好像正二成為流行，慢慢的也越來越多人加入
: 另外像TQQQ、QLD也一樣，更早就開始有人推
: 現在兩倍與三倍市值型ETF越來越多人投資
: 至於股市回檔與崩盤的風險，這派大多認為股市雖然可能會跌會崩，但長期向上，即使虧
: 損遲早會轉正，以長期來看風險很低
: 但比較傳統的指數型投資者，通常都只建議持有原型市值ETF，槓桿型長久會不斷損血不建
: 議長期持有
: 基金說明書也大部分會建議槓桿型ETF不建議長期持有，只建議擇時操作
: 所以到底長期投資(20~30年)來看，該不該以這類兩倍或三倍槓桿ETF持續買進？
: 風險真的這麼低嗎？
還是來逆風說一下,
槓桿型ETF的風險不低,
但是如果你是買大盤型的槓桿型ETF 像是正二 TQQQ QLD之類,
風險會小很多,
因為大盤"理論上"永遠向上, 個股不一定,
這是第一點,
只買大盤型槓桿型ETF
即使如此,
大盤槓桿型ETF的風險還是不低,
就像一堆人說的,
每次要比較風險跟績效,
槓桿型ETF就會那麼巧的剛好買在歷史最高點, 還是那麼巧的歐印,
就像是TQQQ 都還沒到達前高的$83,
但是QQQ 早就一直破前高了,
所以第二點:
定期定額持續買進, 不要歐印槓桿型ETF
如果你只買大盤型槓桿型ETF,
而且又是定期定額持續買進, 不歐印,
"理論上"風險會小很多,
甚至時間拉長個五六年以上, 勝率是100%, 零風險,
我分享過很多次我的TQQQ 回測表,
https://imgur.com/B3MBF62
從2012年開始算起,
定期定額持續買進,
第三年開始的勝率是九成,
存買七年的勝率是100%
說到回測,
有人會拿三十年前甚至是2000年網路泡沫來回測,
我手上沒有完整資料,
但是我記得我有看過有人分析TQQQ如果遇到2000年網路泡沫,
到現在還是會贏回來,
只是你可能會輸原型QQQ十幾二十年,
所以就是我第二點說的,
不要歐印, 定期定額買,
如果你是定期定額買,
就算遇到2000年網路泡沫一樣是三五年內就可以打敗原型QQQ,
另外,
拿太久的資料來分析與回測會有嚴重失真,
一般統計與回測都不會拿太久以前的資料,
所以拿三四十年前1990年的資料來回測, 意義不大,
那個年代沒網路, 沒手機, 也沒AI,
那個年代世界最大的公司是石油公司XOM 與零售商Walmart之類的,
真的會嚴重失真,
甚至兩千年網路泡沫時代的納斯達克成分公司與現在的成分公司差別很大,
當年本益比高達上百甚至上千的,
現在納斯達克平均本益比也才2x-3x之間,
你覺得NVDA pe 70 很高,
當年思科本益比更高到數百數千,
所以拿太久以前的資料來回測沒意義,
建議拿十到二十年前的資料來回測與分析會比較有意義
提到風險,
就要來討論報酬與目的,
為何要冒風險去投槓桿ETF 而不是買原型或是全球型ETF,
因為要追求爆擊呀!
就是沒錢, 所以要追求三倍界王拳爆擊逆轉勝,
對,
我就是賭徒,
我也知道風險也願意接受風險,
我當年畢業年薪八萬五美金,
沒獎金沒股票分紅,
一年單身最多存三萬美金,
我不敢結婚生小孩做到退休或是被中年裁員,
都可以算出來最多存滿3*30=90萬美金,
你說我沒有用三倍界王拳 我哪有機會?
我也不是沒有努力在職場爭取機會,
但是我就是個底層社畜永遠爬不上去,
所以我選擇定期定額存TQQQ