從2020開始借貸投資，四年小小心得分享
背景介紹
目前還在用的借貸方案(2024年8月利率)
1. 股票質借-元大證券(2.90%) 400萬(額度670萬)
2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 332萬(原本借400萬)
3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 320萬
台、美股總部位約2100萬，淨值約1050萬
台股1920萬、美股180萬，好享退基金75萬
工作是建築土木業，年薪約160萬，股息30~40萬/年
以下都是自身經驗，如有出入歡迎指正或洽詢券商的營業員
今年大家都在7/11經歷了資產高峰及8月的劇烈震盪
我原本的策略是以台積電(6張)、正二(48張)、692(75張)為主力配置
搭配751B(30張)、795B(42張)
金融(兆豐、華南)、傳產(台泥、亞泥、東鋼)
跟一些自己喜歡的穩定配息股
配置原因是看好台股及台積電長期向上，且希望達到資產200~250%鋪險
但質押670萬的額度不敢全部買正二，怕遇到8/5這種行情被一波帶走
剩餘額度買了大家都說甜的美債(23Q3)、自己熟悉的產業及薪轉銀行(波動低於大盤)
平時維持率在250%左右
8/5當天看到崩盤，第一動作是進場撿了三張正二
並把所有借出的券都CALL回，匯入作擔保品提高維持率
8/5當天收盤維持率收在225%
但所有質押額度670萬均已用滿
7月底已經接到業務通知，8月開始利率從2.45%調高為2.90%
我覺得高股息、金融股已經沒有存股套利空間
(本身稅率在12~20%之間)
故在8/6反彈當天把華南、兆豐、東鋼、亞泥都出清，收回260萬資金
維持率提高到325%
後續半年會再等待價位把 其他個股都出清(大約250萬)
只打算留台積電、正二、692
美債、公司債等一年看FED降息程度
個人認為，以目前的借貸利率成本
正二是資金最有效的運用方式
且以我的資金規模，已經很難用信貸+質押做到200%以上的鋪險
正二ETF幾乎是我的唯一選擇(不考慮期貨的話)
大仁哥以前有建議我，其實不需要持有692的部位
但以我現在總部位2100萬(總鋪險2500萬) VS 年薪160萬
已經達到自我承受的波動上限
後續的質借額度只會當成，空頭年的抄底資金
不會在平時就開好開滿
雖然看到大家的半年報很羨慕
但我害怕8月的波動
適度的開槓桿，賺取不錯的報酬(不是最佳的報酬)
是最適合我的投資方式
祝大家在今年的劇烈震盪中都能完美度過