懂股票我分成幾種層次
第一階段 知道自己沒那麼懂
這個階段就是被動ETF買下去 無須多言
VT VTI VOO SPY 0050 QQQ
密碼就擺在這了 傻多 保你一生不死平安小有積蓄
別覺得第一階段很簡單 有些還在那邊搞技術分析 第二隻腳
甚麼投 甚麼底ㄉ RSI超賣區間撒小的
整天空手等機會的 連第一階段都跨不進去
第二階段 了解經濟規律
知道股市長期上漲的原因是啥(通膨 技術革新 商業活動積累)
知道股票的本質是啥(股票就是資產與商業模式的所有權)
加上一點金融投資史 真正瞭解股市長期向上 回檔幅度有限 長期報酬率8%
這時候可能不懂啥個股總經研究
但就可以勇敢進場開槓桿生命週期投資做個期貨啥的
如果工作還可以 要安身立命絕對沒問題
狠一點要靠投資股票買個保時捷也沒啥問題喇
說真的普通人到這也可以了 但有時候心態不穩開槓桿還是會被掃出去 很正常r
多玩幾次三倍槓桿 兩倍就會覺得波動小了 這是我突破心魔的辦法 給大家參考r
第三階段 懂審時奪勢 持續學習
這其中一塊就是擇時 但不完全是在那邊殺進殺出 其實比起下跌 上漲更容易讓人腳麻
上漲那麼爽 當然讓獲利奔跑RR
但該溜就是要溜 其實心中隱約都知道 就是貪而已 覺得自己不會是最後的老鼠
國泰人壽泡沫的時候 PE ratio從20漲到500 你還不跑是想留下來洗碗嗎？
但這也沒那麼容易 說真的啦 上面有一篇文章說學股票沒用 舉的例子是投顧老師
然後財政系的
靠北 財政系?你真的知道他們在念啥書嗎?
這邊講幾個方向喇 依照重要順序 投資學 貨幣銀行學 財務管理 會計學 經濟學原理
真的沒時間至少把高業除了法規的地方看懂
注意R 是看懂 不用真的去考證照
至於進階的個體經濟學跟總體經濟學我念的很熟喇 但我是覺得對投資幫助很有限
順便嘴一下 股市泡沫的機會也沒那麼多啦 整天在那邊喊泡沫就是另外一種不懂得審時
你以為日本泡沫經濟有那麼容易達成嗎 你沒有一點經濟發展支撐
想泡沫還沒得泡沫咧 說啥NVDA跟CISCO比 感 真的想太多
QQQ 泡沫時期 整個股市本益比一百倍 現在AI的領頭羊 NVDA才60倍 整體QQQ才33不到
通常那種整天喊的 泡沫來的時候通常都是部位最多的時候 因為根本沒判斷力
吃屎也都是吃最大坨的
另外持續學習就是不斷增進審時奪勢的能力了
舉個例子來說 2010-2020年 其實沒啥人在鳥通膨
乾 因為根本沒通膨 但現在你就知道通膨的牛逼了
或者像2022這種股債雙殺 你就知道用股債作資產配置會有別的問題
然後你就會自然避開那種 只想搞財務操作的公司 or 股市
像是我對日股就沒那麼看好 股東主義 = 沒料
經營層做得太爛 股東覺得我上我也行
哀 你應該不會覺得NVDA、TSLA、TSMC的CEO你上你也行吧？
或者那種蛇摸 整天用BUY BACK 股利在那邊虎洨股東ㄉ
然後你會自然發現 只懂股票好像根本不懂股票
對 因為你若是不懂債券 利率 選擇權 期貨 套利交易等等
你在股票能賺到的錢相當有限
這波大跌 一堆人開始講說是因為日圓套利交易的影響
來 你不懂日圓 不懂利率 不懂套利交易 你怎分析市場？
還是這日圓的故事根本穿鑿附會？你無從判斷
第三階段是我覺得最難跨越的 也是一般人的極致了
第四階段 懂產業+個股研究
把第四階段放在三後面 不是說4比較難 而是四需要一點運氣跟門檻
到這個階段 沒有機構投資人的背景基本已經不可能了
上游供應鏈 你沒BBG或者券商研究資源
自己整理財報 整理完2023Q1財報 基本上也要2023年報也差不多出來了
有些人會說啥整理財報很快沙小的 那種我估計連財報都沒打開過
另外個股研究跟產業是無法分開的 很懂產業但不懂個股基本上就是去中研院打工
別做股票了 一定賠錢的
研究的分法如果還只有PE ratio啥的 基本也是要下去
但也不適說 散戶投資人完全沒辦法突破 只是你能做的股票產業就會受限 & 一點運氣
商業模式的競爭優勢在哪
商業模式有沒有可持續性
個股研究 簡單講就回答以上這兩個問題就好了
那我舉個例子喇 餐飲業好了 研究方法其實根本不難 比起去看財報 不如去吃看看
天蔥股價再怎噴我也不可能會去買 因為我吃過真的很難吃
如果消費者真的喜歡吃這種XX(怕被告R自己填) 那就代表我的分析功力沒到位R
但我帶女友去吃王品集團的牛排跟火鍋的時候 看難訂的程度就知道這公司有料
至於能不能買你就得搭配第三階段的財務分析 在怎麼好的公司只要太貴都是LG R
有些可能沒那麼生活化 但你可以想像喇 AMD NVDA我第一次進場買就是組電腦的時候
INTC那種拉G 產品狗都不買 你還買它股票？
金融股 你有去過分行嗎？ 沒去過至少用過app吧
哪家好用哪家難用 你心中都馬知道 然後ptt出個趙蜂王你就跟著買喔
風惹吧 大家都說國泰大樹守衛 因為用的人多r
中信app 分行 財富管理那麼牛逼 手續費收入一直創新高
難道大家都87 送錢給他們花嗎
分析可以很難 也可以很簡單 就一點敏感度r 但這就真的搭配第三階段
千萬不能天馬行空 連irr都不懂 最後我看也是滿手垃圾
第五階段 天人合一
不管分析多少 戰勝自己的情緒其實才是最難的
市場情緒走到哪 財報反映多少樂觀情緒 已反應跟過度反應的感覺
當然不可能100%抓到喇 講自己100%抓到那都是詐騙跟投顧老師騙會費的
但你開始會曉得 財報開出來 預期已經太高了 大概會sell the news
但反正你知道商業模式沒問題 buy the dip 準備賺錢
or
搭配AAPL的手機使用體驗 你覺得沒料 雖然AAPL目前還行 但之後商業模式沒持續性 88
若沒有1234的積累，整天avav叫也不錯r，或者掌握人的情緒
也可以去當個諮商師也是蠻好賺的，或者考個牌當個投顧老師 收會費比股票好賺多惹
當然這套模型也是有侷限R，沒辦法解釋那種天生神力的outliner。
蛇摸樂透仔、瘋狗流、航海王
各種靠玄學賺大錢的 抱歉R 模型的解釋力不夠
顆顆 通篇唬爛的R你在認真啥 乖乖買VOO就好了 還想賺大錢R
最近開始把一些投資心得 股債房地產 (匯率我自己覺得我搞不懂r) 寫在這
https://pigeonfinance.blog/
因為也沒賺錢廣告啥的r 就做個興趣的 無聊可以看看
更新頻率也不很固定r 但文章會寫的比較認真嚴謹 可能沒很好讀
這邊也鼓勵大家可以用輸出作為學習的一環 我覺得我開始把想法化為文字之後
思緒更加系統化跟清晰