※ 引述《turndown4wat (wat)》之銘言：
: ETtoday財經雲 2024-08-23 19:32
: 中信金搶親新光金聘金曝光！每股14.55元 目標一次買51％
: 記者廖婕妤、陳瑩欣／台北報導
: 「新新併」殺出程咬金，中信金（2891）搶親擬合併新光金（2888），中信金今日晚上7
: 點半於證交所召開重訊說明會，發言人表示，20日董事會決議通過，申請公開收購新光金
: 控股份，新光金控每股合理價格收購價為每股新台幣14.55元。
: 中信金控今日舉行臨時董事會，通過提高本案收購比例，上限從原25％提高為51％，以期
: 有機會一次取得新光金控過半股權，助於維持市場秩序及穩定性。
因應主管機關就金融整併所揭示的審核3原則，
一、程序須合法合規，
二、維持金融市場秩序安定，
三、保障股東權益。
高麗雪說明，公開收購價格每股收購對價約為1股新光金控普通股換發中信金控普通股
0.3132股及現金約新台幣4.09元，以取得新光金控10%至51%股權；如以中信金控近3日股
價約每股新台幣33.4元為基準計算，每股收購價約新台幣14.55元（現金加股票）。待取
得主管機關投資核准後，再提報董事會通過主管機關核准之條件並再行公告。高麗雪表示
，因有換股，所以中信金不必現增籌資。
中信金控此次決議公開收購新光金控股份，相關價格除經專業機構評估，亦考量未來合併
後的綜效，將成為台灣第一大金控、第一大銀行，以及第三大壽險公司。
以中信金控合併台灣人壽保險公司（簡稱「台灣人壽」）為例，合併10年以來淨值成長
5.8倍，由新台幣240億元成長至新台幣1,645億元，台灣人壽獲利能力由合併前一年虧損
新台幣18億元，近十年來累計至今年上半年總獲利達新台幣1,173億元，營運體質與獲利
能力獲得極大改善，足見中信金控有創造極大綜效的能力，並能提出較高收購價格。
中信金控總資產達新台幣8.38兆元，總市值達新台幣6,494億元，較新光金控總資產新台
幣5.08兆元、總市值新台幣2,136億元大。金融產業整併以大併小，財務較以小併大來得
穩健。
以合併台灣人壽的成功經驗來看，未來合併新光金控後壽險業務員人數將從8千人擴大至
1.9萬人，有助於提升壽險新契約價值；循台灣人壽經驗可逐步提升壽險投報率至3.8%，
改善投資成效，雙方保險客戶數也將達300萬人，可進一步與銀行協銷，未來若進行整併
，所有員工將獲得更好的保障與發展機會。
因此，中信金控相信透過此次公開收購案，將可協助總資產規模超過新臺幣5兆元的新光
金控創造出比台灣人壽更亮麗的經營成效，共同實現成為區域性國際金融機構的願景，並
創造更高的股東價值。
中信金控董事會相信，對廣大新光金控股東來說，全體股東權益的保障與合情、合理、合
法的選項，比單純的董事會合意更重要。本公司期望能獲主管機關核准，有機會給予新光
金控全體股東，一個更好選擇的機會。
原文網址: 中信金搶親新光金聘金曝光！每股14.55元 目標一次買51％ | ETtoday財經
雲 | ETtoday新聞雲 https://finance.ettoday.net/news/2803406#ixzz8jjCfxs79
心得:
1.中信金出價0.3132中信金股票及現金約新台幣4.09元，折合14.55元，
出價較台新金高，更能保障新光股東權益
2.中信金表示有合併台灣人壽的經驗，讓原本虧損的人壽可以賺錢，
有創造合併綜效的實力
3.個人認為讓中信併新光，對新光的特別股股東較有利，
因為中信穩定發放特別股股利的實力應該會優於台新，換句話說台新要併新光，
對特別股股東的條件不能僅是"承受"原權利義務，尚應給予補償
4.本件會是值得寫入金融教科書的案例