原文連結:
TDDI扮火車頭、OLED、8K接棒 驅動IC封測量能暴衝
http://bit.ly/2YclV9I
原文內容:
整合觸控與顯示驅動晶片(TDDI IC)目前佔驅動IC滲透率已經逼近3成,後續更有OLED驅動
IC、8K TV驅動IC等新品量能逐步放大,2019年台系驅動IC供應鏈將迎來豐碩成果。
一如年初預期,TDDI IC成為2019全年驅動IC設計、後段封測、相關封裝基材業者最主力
成長動能。除了聯詠給出第2季、全年皆將再創業績新高的樂觀展望外,封測業者南茂、
頎邦也將自第2季開始逐季成長。
驅動IC設計龍頭聯詠給出TDDI IC單月出貨2,000萬套、OLED DDI IC單月出貨200萬套、第
2季整體公司業績雙位數百分比成長目標,無非成為台系業者中最積極廠商。
而承接主力後段驅動IC封測大單的南茂則更在法說會中直言,目前12吋薄膜覆晶封裝
(COF)封裝、測試產能大滿載,產能多數已被大客戶包下,也簽訂基本稼動率保障協議,
經營團隊信心十足。
南茂董事長鄭世杰表示,受惠於新型智慧手機大量導入TDDI IC,南茂新投資的晶圓測試
、12吋COF封裝產能陸續到位,驅動IC封測業務除了幾乎沒有淡季效應外,更將逐季成長
。
其中採用COF封測製程需求特別強勁,營收、獲利能力都皆有正面幫助,而中低階智慧手
機也大量導入採用玻璃覆晶封裝(COG)之TDDI IC替代解決方案,今年TDDI IC為重點成長
動能毫無疑問。
鄭世杰分析,TDDI IC在驅動IC當中的滲透率已經從2018年第4季的21%上升到目前第1季的
約27%,COF、COG兩種封裝製程都陸續有IC設計業者持續導入,今年TDDI IC封測產能將會
更為吃緊。
熟悉供應鏈業者透露,Android陣營中,以華為對於導入COF TDDI IC最為積極,強推全螢
幕設計手機,而台系業者中,又以聯詠拿下最多COF封測、基材產能,大客戶對於COF基板
(tape COF)掌握度也較高。
另外包括奕力、奇景等業者也不落人後,至於如敦泰等掌握度較低的IC設計業者,則將採
用COG之替代方案搶攻非晶矽(a-Si)面板之中階手機市場。相關業者對於客戶、接單狀況
則不做公開評論。
而8吋COF封裝產能則因高解析度平面電視蔚為主流,產能利用率也維持在高檔水平,目前
又以UHD的4Kx2K機種最受歡迎,而因應2020年東京奧運開播的8K訊號,也將帶動8K TV驅
動IC量能竄出。
封測業者認為,由於面板廠以Gate-On-Array(GOA)、雙速率驅動(DRD)、三速率驅動(TRD)
等技術減少了TV驅動IC的用量增幅,但到了8K TV世代,驅動IC的用量較Full HD世代更將
有3~4倍的看增,將成為下一波接續成長動能的潛力市場。
隨著大尺寸電視世代交替,以及COF TDDI IC的替代效應,今年產能有限的COF基板供不應
求已經是業界共識,價格也將出現逐季調漲,有利於台系tape COF業者如易華電子、頎邦
等業績成長。
OLED DDI IC則是IC設計、封測業者另外看好可望接力LCD用TDDI IC的領域,對於台系業
者來說,一旦打破三星防線,就是聯詠、頎邦、南茂等業者機會。
目前陸系面板業者如京東方、天馬微電子等積極提升OLED良率,樂金顯示器(LGD)也提升
了在終端裝置OLED面板的市佔率,台廠可透過非三星客戶切入供應鏈,成為台系驅動IC設
計、封測業者下一步新藍海。
心得/評論:
聯詠公布4月營收為55.2億元,順利寫下單月歷史新猶,預期5、6月業績仍有機會小幅創
高,初估第2季營收將落在新台幣161億~166億元間,季增8~11%,以上述目標來看,聯詠
第2季可望寫下單月及單季營收的歷史新高紀錄。