[問題]台灣50指數與基金的愛橫情仇XD

作者: ForFaith (落英之魂)   2016-08-25 00:06:17
各位主力萬安:
最近積極研究台灣的ETF,想請問相關疑惑之處。
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台灣50指數
元大台灣50
台灣中型100指數
元大中型100
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觀察計算指數的計算公式後......
想請問幾個問題。
1.經查詢後的理解,想確認:
指數完全是依照個股權重以及股價的變化去複製(所以沒有溢價差),
而兩ETF追蹤指數,股價難免會有溢價差?
2.台灣50的股價(約30~65/股)是怎麼透過甚麼公式去追蹤台灣50指數(約5000點)呢?
公開資訊站是說完全複製。所以是
比如1點=多少元?這樣?
(抱歉實在是找不到資訊)
3.如何透過購買台灣50以及中型100,複製出"台灣150"的ETF?
先假定沒有折溢價的問題。
目前想到一個好像可以的方法?
查詢台灣50的成分股在台指的總權重,以及中型100的成分股在台指的總權重,算出比例(
比如70比25),然後依比例分配手上的資金?(比如有95元台幣,70元買台灣50,25元買中
型100)?
不過這會遇到折溢價的情形。
所以標準上,假定兩者指數可以交易,那麼也是依照該比例去分配資金?
或者,假定忽略溢損價差,如和透過兩個指數,複製出台灣150指數?
3.ETF的溢損價差,實際上要怎麼計算呢?
4.公眾流通量係數?會對上述的結論有影響嗎?
先拜謝了:))
作者: Altair ( )   2016-08-25 00:38:00
請去把綠角網站關於ETF架構/結構等相關知識啃過一遍
作者: ForFaith (落英之魂)   2016-08-25 16:35:00
好的,感謝樓上大大指引。

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