【今周刊】刷一百賺六毛 銀行打信用卡戰
國泰世華搶聯名卡 中信銀挖角高層作戰
來源：撰文 / 張舒婷 出處 / 今周刊 912期
金管會主委曾銘宗指出，國內三十九家銀行承作信用卡、現金卡業務中，僅兩家銀行獲利
。中信銀雖被外界點名，但去年被國泰世華搶走好市多聯名卡生意後，今年簽帳金額首度
被超越，這場信用卡戰怎麼打，還有得看。
日前，金管會主委曾銘宗驚爆，國內三十九家銀行承作信用卡、現金卡業務中，只有一家
國銀、一家外銀獲利，引發譁然；市場認為，曾銘宗口中的「賺錢銀行」，指的是中國信
託銀行與花旗銀行。
某位民營銀行信用卡部門的主管透露其中「眉角」所在：以銀行在信用卡業務上的「收入
結構」來看，主要是刷卡金額的手續費一．五五％及循環利率的五％到二○％；其中刷卡
金額再扣除付給發卡組織的費用、其他營銷費用、呆帳後，利潤大概只剩○．六％。
至於被視為最大「油水」的循環利息，在雙卡風暴發生後，利潤也明顯下滑，「扣掉所有
成本、呆帳提存率後，現在利潤大概只剩三％。」一旦金管會將循環利率下調至一六％，
連三％都不保。中信銀信用卡暨支付事業總處副總經理徐鋒志也證實，國內平均每卡每年
刷卡金額為八萬元，「在這八萬元中，銀行大概只能賺到五、六百元。」信用卡業務利潤
之微薄，可見一斑。
靠信用卡增加好感度
按此計算，卡友每刷一百元，銀行僅賺○．六元，換言之，目前市面上打著「現金回饋一
％（刷一百元送一元）」的信用卡，基本上都是賠本生意。至於循環餘額，以有效卡數與
循環信用餘額皆排名第五的台新銀行為例，今年四月循環餘額約一○三億元，台新金控個
金執行長尚瑞強指出，目前客戶適用一六％以上利率者，占整體餘額一成五、約十五億元
以上，也就是說，利率一旦調整，其循環餘額收入恐銳減上千萬元。
既然利潤微乎其微，為何三十多家銀行仍爭先恐後發行信用卡？近期甫接任中信銀執行副
總、負責督導個人金融與信用卡業務的劉奕成回答：「銀行業務中，直接在第一線面對客
戶、建立客戶深刻印象，就是信用卡。」這也是為什麼銀行若要重新樹立品牌形象，通常
都由信用卡開始。國泰世華銀行副總李素珠也說，最近國泰世華信用卡提供咖啡及下午茶
買一送一優惠，消費金額雖不高，但就是看準信用卡不僅是支付工具，而是建立消費者「
好感度」的橋樑。
簡言之，對銀行業者來說，信用卡絕非只是聊備一格的業務，更是重要的行銷工具，這也
呼應曾銘宗日前所說：許多銀行考量到若沒有信用卡，不利銀行形象，為了維持產品線完
整，寧可賠錢也要推出服務。
無論如何，這場信用卡大戰已煙硝四起，對業者而言，到底是賺錢的「裡子」重要？還是
刷卡金額、流通卡數的「面子」重要？各有見解。
聯名卡有利開發新客戶
尤其，自去年國遊金從中信銀手中搶下COSTCO(好市多)聯名卡後，戰況更熱烈，根據最新
統計，今年四月，國泰世華銀行信用卡簽帳金額高達272.7億元，超越中信銀的251.6億元
，這是稱霸國內信用卡市場逾二十年的中信銀，首度將龍頭寶座拱手讓人。
不只如此，國泰世華銀行的有效卡數將突破316萬張，緊追在中信銀的366萬張之後。李素
珠說，目前COSTCO聯名卡發卡數已超過九十五萬，新卡動用率達九成。這對中信銀而言，
不啻為一大威脅。
不過，金融圈人士直言，國泰世華搶下 COSTCO聯名卡，看似吃下一塊大肥肉，但現階段
極難獲利。因為COSTCO聯名卡正是目前市面上大張旗鼓推出「現金回饋1%」的信用卡之一
，國泰世華銀行前主管透露：「COSTCO聯名卡現金回饋1%，扣掉這1%費用與其他行銷成本
後，至少就2%，一來一往抵銷後，根本沒賺。且這張聯名卡已占國泰世華整體信用卡業務
量的三分之一，對他們來說是不小負擔。」
記者求證國泰金控高層信用卡業務的獲利結構，對方不願證實，不過也有其它銀行負責信
用卡業務的主管說：「不能單以利潤來衡量聯名卡的效益。」聯名卡的好處在於吸收到以
往未觸及客戶，再者COSTCO會員平均消費能力高於一般人，日後勢必成為國泰世華在個人
信貸、財富管理等業務潛在客戶，不能說是虧本生意。
至於中信銀，儘管長期為國內信用卡市長的領導品牌，但一路走來也戰戰競競，尤其從去
年開始，內部嫺熟信用卡業務的重量級主管紛紛求去，包括被譽為「台灣信用卡教父」、
帶領中信銀成為信用卡龍頭的辜家老臣羅聯福退休；長期負責信用卡業務的資深副總屠德
言跳槽中國平安集團；緊接著全球個金執行長「老爺子」黃思國，今年也將屆齡退休，所
以中信銀為加強個金高階主管陣容，去年才挖角曾擔任悠遊卡公司董事長、巴克萊證券董
事總經理的劉奕成，就是要在信用卡一役中，扳回一城。
國泰世華、中信銀角逐信用卡寶座，誰會勝出？無人敢回答，但能確定的是：信用卡大戰
將是耐力戰，業者間的競爭只會越來越激烈，種得精挑細選的消費者，才是最大贏家。
連結：https://www.businesstoday.com.tw/article-content-80395-108495
【新聞】「刷100賺6毛」 信用卡銀行賺薄利
http://www.youtube.com/watch?v=pVv85UxENfs
TVBS新聞 記者：邱蘭婷 攝影：李延智
台灣信用卡市場競爭激烈，為了搶攻「頂級客戶」市場，許多發卡銀行都會推出另類優惠
或服務，像是第一銀行客戶可以憑1萬元以上簽單，就享有免費的珠寶鑑定，還有台灣銀
行今年推出的「黃金信用卡」，可用紅利點數兌換黃金，合庫則是降低「頂級卡」門檻，
打破業界行情，不過金管會主委曾銘宗表示，其實全台39家發卡銀行獲利的只有兩家，銀
行高層也說，扣除一些該付的營銷費用後，其實民眾刷卡金額100元，銀行只能賺到6毛錢
。
民眾：「要刷350萬。」
貴婦一出手，就沒在管價錢，信用卡一次掏出30張，根據調查，國人1人擁有4張信用卡，
信用卡市場龐大，不過金管會主委曾銘宗日前表示，全台39家銀行承辦信用卡和現金卡業
務中，只有1家國銀和1家外銀獲利。
第一銀行信用卡處處長蔡淑慧：「最近大家(銀行)可能很多，會提不同的活動，包括現在
有些現金回饋，其實銀行他可以賺的毛利，真的非常少，尤其現在主管機關(金管會)，他
在導正信用卡，是一個支付的工具。」
以現在銀行信用卡業務的收入結構來看，主要收入是刷卡金額的手續費1.55%，及循環利
率的5%到20%其中刷卡金額，再扣除給發卡組織的費用，以及其他營銷費用，呆帳後利潤
大概只剩0.6%，也就是說，民眾刷卡100元，銀行只賺6毛錢。
尤其是被視為，最大「油水」的循環利息，在雙卡風暴後，利潤也明顯下滑。第一銀行信
用卡處處長蔡淑慧：「現在主管就有規定是，9月以後最高就是，長期使用循環的正常客
戶，是不能超過16%的，所以銀行其實在利息這塊，可能達到收益就比較少，那單純就靠
手續費收入，其實他那個毛利是非常薄的。」
毛利少，銀行大喊不好賺，但卻還是爭相推出優惠活動，搶攻「頂級客戶」，合庫除了原
本的無限卡，隔年消費門檻到20萬，就可免繳年費，現在更推出「世界卡」，雖然第一條
件是年收入要200萬以上才能申辦，但只要第一年消費門檻達到8萬元，就可終生免年費，
搶攻高端客戶市場。
合庫副總經理陳美足：「最主要是針對，這個一些專業人士，會計師、醫師等，我們有非
常優質的，這些醫師群的一個客戶，那我們會以他們為目標，來深度來深耕。」
大動作搶攻頂級客戶市場的還有台灣銀行，從3月份開始推出「黃金信用卡」，民眾可用
紅利點數換黃金，上市第1個月，申辦人數就超過5000人，目前已經突破1.2萬張，累計到
6月收單簽帳金額，可望破億元。
台灣銀行消費金融經理周紹義 (2014.3.14)：「每天的進件，大概是以前我們102年的進
件，大概每日的量差不多7倍左右，就1天大概有差不多，平均有300張左右，以前1天大概
差不多3、40張。」
送現金、送黃金，要想吸引消費者目光，第一銀行更推出免費「鑑定珠寶」活動。民眾：
「這是我的簽單，我要鑑定。」珠寶鑑定家：「好的，那請問一下，有超過1萬元嗎？」
民眾：「有。」
台灣掀起珠寶古董風潮，銀行強打另類服務，以往珠寶鑑定口頭諮詢價錢約500到1000元
，現在憑1萬元簽單，就可免費鑑定1件珠寶，上限5件。
英國珠寶協會理事長羅淑萌：「現在我們台灣人並不喜歡炫富，基本上希望自己的財富，
是隱藏著的，其實消費者都很希望，自己的東西，得到一個真偽的辨識。」
拉攏頂級客戶，信用卡發卡公司花招百出，雖說刷100賺6毛利潤不高，不過有銀行高層表
示，信用卡業務是第1線面對客戶的橋樑，為了增加客人好感度，這是最直接的行銷工具
，不過目前實在很難裡外兼顧，但不論信用卡大戰打的如何火熱，最後贏家都是消費者。