其實如果是玩長線的話 資產配置只要配好 股票感覺跟房子差不多啊
美國有回測 風險和報酬率的軟體 根據過去幾十年的資料可以分析各產業和各股
https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio#analysisResults
我回測的結果 創新且市場無限大的產業裡的帶頭大哥
壟斷+高成長+市場無限大的企業 股價表現會最好
比如說 PC時代的微軟
手機時代的貧果
互聯網時代的 亞馬遜 谷歌 臉書
AI 時代的 Nvidia ASML
互聯網金融的 Paypal Square 比特幣 以太紡
電動車 特斯拉
等等
所以 可以依據個人承受的風險去配置個人的股票風險組合
如果是玩美股的話 歷史上大盤的跌幅超過-50%的 就只有1929 和2008兩次空頭
1.首先股票如果真的分類 有概分 非景氣循環股 和景氣循環股
非景氣循環就是該類企業跟景氣循環關聯度低 比如食品 飲料 必需品
(經濟再爛你也要吃喝)
這類股票如果又能找到壟斷的 大概就是所謂的定存股 能長期穿越牛熊 缺點是漲的慢
景氣循環股 該類產業成長遠大於GDP成長% 比如航運股 原物料股等
這類股高低點不好抓 該產業景氣高低點和大盤高低點未必一致
起伏劇烈 不好時常常會跌回起漲點 這種股票不適合長期投資
2.就產業裡 有分壟斷 寡占 區域壟斷 或競爭激烈
其實基本上壟斷或寡占的企業毛利都很高且掌握訂價權
壟斷分真壟斷和假壟斷 真壟斷比如微軟, 谷歌, Nvidia, ASML這類的
如果又能兼具成長性那就是完美的企業了 拿住晚上躺著數錢
技術壟斷的企業 在技術壟斷性與其他企業拉開距離時 股價才會大幅成長 比如台積電
台積電主要算是2019 2020年大漲 技術上2018年先量產7奈米 2020年又最先量產5奈米
技術上與第二名三星都拉開距離了 其實翻開歷史 在早年當時競爭激烈時
台積電股價表現不算太好 至於發哥 技術上不如高通
所以不管股價如何漲如何我都不會去買也不會心動
競爭激烈的企業 一刻也不要拿 台灣中小企業除了台積電外
其他競爭大都很激烈 我一個都不敢長拿 幾十年下來曾經的股王哪一個持久的?
3.就產業 有分高速成長 還是萎縮
互聯網時代 店商高速成長 實體百貨等呈顯萎縮
互聯網金融呈現高速成長 傳統金融萎縮
電動車(電腦車)高速成長 傳統車未來呈現萎縮
持有的企業待在成長的通道 所謂趨勢來 豬都能飛 和空如果你抓的是王!
4.就估值 分泡沫估值 或低估值
p=EPS(本業)*P/E(槓桿)
大多頭 本業EPS成長N% 槓桿增長N*xx% 大多頭就是企業吹泡沫時刻 槓桿放大本業
盤整和空頭市場就是企業去估值去槓桿時刻
特斯拉等由於技術幾乎壟斷(不要懷疑 特斯拉其實應該視為軟體+機器人公司)
特斯拉是整台電腦車 未來有衛星的6G技術 地球無死角的覆蓋度
加上目前最多的路面乘車狀況大數據收集 其他電動車商只是把電池放到車上
特斯拉未來玩的是機器人車概念 那你說估值該給他多少? 所以必須本夢比了
至於老黃的Nvidia和 光刻機 這種技術上根本完全沒有競爭對手的就只能用屌豹形容了
雖然巴菲特講究價值投資和危機入市 但是很多業務萎縮的企業其實再便宜都不能買
因為隨著本業的惡化 EPS降低估值更低無限循環
所以才有用合理價格買入一流企業說法
5.市場飽和度和延續性
通常一個創新的產業 都會高速成長 但要看他的飽和度和延續性久不久
比如作業系統 已經出來了40年 市場是全世界 這個產業的王找出來長期持有 就會爆富
比如微軟 1986年上市 至今年複利報酬率25.9% 上市至今漲了約3173倍
最高點往下最大跌幅-66.77%
每一次的多頭都不斷的創新高 作業系統裡的霸主 沒有敵手
另外比如 動能飲料 怪獸飲料MNST 世界就紅牛和它 幾乎壟斷了整個世界的動能飲料市場
在出來後 在飲料界算是開出一種新口味的市場 然後一直不斷成長
1996年上市 年複利報酬率40.34% 高點最大回測-66.38% 上市至今股價漲了約6705倍
雖說最近市場飽和成長較慢了 但這樣的股票在早期堪稱完美的股票
大陸的白酒股 貴州茅台 五糧液類似
6.大咖的money flow
https://whalewisdom.com/filer/baillie-gifford-co#tabholdings_tab_link
上面此網站 可以找到美國基金公司持股
像是Baillie Gifford就是我很喜歡的一家英國老牌基金公司
風格以長期持有成長型偉大企業為主 一持有都是數年為單位
然後Baillie Gifford過去10年年複利報酬率超20%+
當然你們可以搜尋自己喜歡風格的基金持股
再簡單點 把推動世界往前發展天才的money flow分析一下就好了
elon musk: 虛擬貨幣+動腦車+外太空
貝佐斯: 賣電商亞馬遜 往外太空發展
微軟 臉書 往元宇宙發展
結論: 依據過去幾十年的數據分析 擇時通常很難沒有人能做到
所以依據風險去做資產配置 才能度過長期牛熊
1.風險最低睡的最安穩的做法 買大盤ETF 和非景氣循環壟斷企業長期持有
2.追求最高報酬承擔有限的風險 美國那幾個科技壟斷大盤股
FAAMG+NVIDIA+ASML+Tesla+台積電
3.把股票當風險投資玩 美國paypal幫那票人玩什麼跟著玩
三種依照個人風險承受度的搭配 或可再Mix 最近美股大盤跌的主要都是科技成長股
主要就是因為升息預期殺估值 原本的價值股 或大盤龍頭股其實都沒有什麼跌
我個人的話 就是科技龍頭大盤股約配了70% 20%配非景氣循環保守那類
10%配投機或類似風投玩法那種
報酬率的話 看我都能扯那麼多了 你覺得會差到哪去?
股票對我來說就是躺著看錢慢慢增長的東西啊!
最近跌一下 心情沒啥起伏 反正跌深了 我策略就是去弄房子轉增貸套錢出來壓股市
但這個策略還沒有實行過 因為這些年都稍微跌一下還來不及去房子弄錢就漲上去了>_<
房子的話 人均GDP3000USD~10000USD的國家漲幅會最快
之前大陸就是爽在這 深圳過去10年漲了近10倍 漲的跟股票差不多
這感覺就有點像台灣的2021年 就是隨便亂買都會賺
所以當時這種漲法 你就是挑未來你認為會重點發展的次新房 買了放著每年就爆漲
過去10年 大概就2014年低谷 和去年2021年低谷
深圳最近打房很狠 相當於是限貸 例如說某地段市場成交價假設能到8萬RMB一平米
但可能政府指導價只有6萬RMB一平米 然後銀行是依據政府指導價估值再給你打個7成貸款
相當於你的首付幾乎要拿出一半或更多了
所以2021年政府指導價限貸一出 深圳房市立刻死 不漲了
有價無市
台灣的房市 其實用股票估值分析這套 也是通
p=EPS(本業)*P/E(槓桿)
未來重點發展區域 隨著本業或基本面的變好 會享受較高的槓桿衝高房價
所以說 資產配置的話 保守的市中心
積極的有前景的重劃區(新莊副都心的一些投資客我不知道現在解套沒)
當然說相對重劃區 市中心幾乎完全沒有風險 錢夠多的話資產配置還是應該都配
目前台灣的趨勢 延續人的流動 1.台北新北低端人口外移(新北 桃園)部分區域
和2.台積電的建廠和擴廠
目前置產大概也都是延續上面這樣的思路在做
只是說 我買房的目的 還真的不是為了賺錢 就是說在股市大跌時
還可以讓你用轉增貸大法融資來壓的一個風險分散資金配置的一個標的
房市多空 人生很多時候世事難料 資產配置我認為是最重要的
比如說 大陸我除了買深圳 又跑去昆山買 雖說幾年下來 昆山漲的遠遠不如深圳
但2021年政府打房 深圳首當其衝成為打房指標性城市 房市成交量整個死
昆山還能偷偷漲價賣出
台灣的話 2014年高雄美術館預售屋套牢至今 最慘的時候跌了近20%
但最近由於台積電題材 誰知道他媽的高雄突然翻轉了不但沒虧
我看還漲了近20%
然後我台北文山區當年18萬一坪買的房子前一波漲很多但這波2021年沒有什麼漲
這些都只能夠算是世事難料 所以以後夠有錢的話
目標可能就是資產配置+資金分散 來抵銷短期的多空
短期的漲跌 其實說真的沒啥感覺啊!
歌照唱 舞照跳 Whiskey照喝!!
以上 小中產聊聊
房子我不是投資客 目的就股票的風險分散
很嫩...所以看看就好了
※ 引述《frowning1226 (法利昂)》之銘言：
: 昨晚美股一路沿著短均線殺，碰到就殺
: 只好一路空，空到小台剩17593還是繼續空
: 實在太刺激了
: 我也不是要賺什麼，就保護我的GG而已
: 不喜歡被空頭偷錢的感覺QQ
: 我很弱，沒辦法每次大跌都剛好空手
: 只要在河邊走，哪有不濕鞋呢XD
: 每次在大跌的時候就會想
: 買房真的很好
: 至少我不用看盤到半夜
: 擔心有的沒的意外
: 每天睡飽飽，跟著市政府的腳步好好規劃就好了...
: 哪需要提心吊膽，生命都不知道減壽幾分鐘了QQ
: 然後昨晚看到超想睡的，1點半還是受不了去睡了
: 想說頂多拉回半根算一個長下影線
: 空單還能小賺
: 事實上呢....睡醒
: 幹，小納居然拉回14500
: 他馬的換我的空單在燒我了
: 是有沒有這麼刺激...
: 題外話:目前避險經驗實測1口小台大約=台積電1張
: 感覺中產階級要穩穩翻身真的靠房地產比較穩健
: 當然要拚速度，股票比較快...XD
: 但速度就是用心臟換來的，風險承受程度決定翻身規模
: 風控沒有做好，可能...是往下翻身
: 我對於手中持有很多大部位股票的人非常羨慕和欽佩
: 這些高手必然心理承受度非常頑強
: 像我就是典型想要閃躲風險的人
: 昨天晚上有點慶幸大部隊在房地產
: 否則還能想睡覺，就是不夠刺激...您說是吧XD
: 然後大漲的時候就唉聲嘆氣怎麼沒有我的份
: GG還是太少張了...人啊
: 要找到一個平衡點還真不容易...
: 抱怨完畢，繼續GG捏緊，保險開好
: 等待水落石出的那天