請問一下,在做確定承諾公允價值避險時,
確定承諾於年底的公平價格變動是依照遠期外匯的價格變動來計算,
還是當初承諾的價格與年底的公允價格來計算?
因為我發現公報解答與林美花老師課本的解答不太一致:
以下題來說:
假設x1/1/1,確定六個月後購買x原料 10000單位,每一單位310.
同期間簽定遠期合約,每單位$310,10000單位,六個月後到期
3/31價即期價格為$295, 遠期價格為$297
市場無風險利率 6%.
公報:
3/31 確定承諾損失 128079 ($310-$297)*10000/(1+6%/12*3)
確定承諾 128079
林美花:
確定承諾損失 150000 (310-295)*10000
確定承諾 150000
個人是覺得林老師較合理...煩請板上大大解答