警語︰本文大約 342行，請自行斟酌。
455行 2016-06-16 PM 12:31
如標題，今天來分享一點點，關於『投資』的東西。
前面分享的部份，若消化的差不多了，再來看這篇。
不過醜話說前頭，如果您無法按月固定儲蓄，
又或者，您沒有『足夠的本金』，那一切都是空談。
如果您每個月，固定的可存金額不到一萬，要自己斟酌著看，
因為這種方法並不見得適合每個人使用。
說白一點，若把財務狀況攤在陽光下，立竿見影，
馬上就知道你適不適合玩這種『金錢遊戲』。
若再把家庭背景的條件添上去，應該又不少人會在這邊被「擊落」。
再機車一點點，把生活條件也算進來，小弟會建議您，定存加減做。
投資的事就慢慢來，先顧八肚，再來提高生活品質，再去『想孔想縫(台語)』。
放心啦! 這篇不會很長，看不懂的可能要多看幾次。
不然就去爬文，把那些名詞搞懂。
至於這個投資手法，要不要加掛在循環式定存底下，
就看你嫌不嫌麻煩，若不嫌麻煩，
『循環式定存(月存一萬元以上者) ＋ 定期定額買股票(或其它投資)』
可以勉強算是『如虎添翼』的組合。
PS. 這邊會用到「現金流」的概念。
不瞭解基礎現金流概念的可以自行google一下。
缺點，會因人而異。
也許有人會覺得是大缺點，因為存股票的時間會非常久。
如果您的理財目標是定位在『穩健成長型』，
但預訂年報酬想要年年12%以上，
那下面的文，您就不用看了，
您可以去市面上找那種，
『這樣買，包你年年賺15~18%以上』的書回來研究，
去研究看看，
人家到底是用多神奇的操做手法，達到此般境界，
年年賺15%up，連景氣循環也不怕，也不會被股災給擊倒？？？
一般來說，
純投資部位的『年化報酬率』，若有8%左右，就很驚人了。
年度總資產增加率(含每月存款及投資金額)，破20%，算很不錯了。
PS. 總資產增加率的增幅，當您的資產到達某個程度之後，
若工作沒變動，薪資沒增加，每月可存金額亦無法增加的狀況下，
到某個時間點之後，一年的增幅要突破10%，就會變得相當有難度。
年化報酬率之『不太正確的算法』，
投資5年，獲利50%， 50% ÷ 5 = 10%(一年賺10%)。
這樣的算法，實際上是不太正確的。
概算是可以啦，不過實際精確計算出來會有不小的誤差。
＝＝＝＝＝ 我 是 分 隔 線 ＝＝＝＝＝ 分隔線底下的東西，有空再去研究。
【年化報酬率】計算方式，＄＄＄ 看不懂就跳過吧 ＝_＝! 不用勉強自己看懂。
＄＄＄ 網路上有計算機。 手機APP好像也有。
＄＄＄ 不需要虐待自己的腦袋。
假設年期＝N
總獲利persent(百分比%)＝Y(要包含本金)
求年化報酬率「X」為多少？
X = ？％
( 1＋ X ) ^ N ＝ Y 【連續複利的基本公式】
求年化報酬率的算法，如下；
( 1＋ X ) ^ N ^ ( 1 ÷N ) ＝ Y ^ ( 1 ÷N )
＝＞此為建構式數學的教法。
( 1＋ X ) ＝ Y ^ ( 1 / N ) 【求年化報酬率的算法】
代入 Y = 1.50 (獲利 50%)
N = 5 (投資 5年)
( 1 ＋ X ) ＝ 1.5 ^ ( 1/5)
Ans：( 1 ＋ X ) ＝ 1.084471......(小數點取「六位」)
X ＝ 1.084471 － 1
X ＝ 0.084471 ＝ 8.4471% (年化報酬率)
【驗算】
( 1 ＋ 8.4471% ) ^ 5(投資5年) ＝ Y 【正向推算是算複利】
＝ 1.499994......(那個百萬分之六就不要跟小弟計較，OK？)
( 1 ＋ X ) ^ 5 ＝ 1.5 【反向推算就是在算年化報酬率】
不過這算純理論的東西，略懂略懂就好，不用花太多時間在這邊。
＝＝＝＝＝ 我 是 分 隔 線 ＝＝＝＝＝
把時間花在「選股 ＆ 找股」，投資報酬率才會比較大啦!
總資產增加率的部份，煩請自行google一下。
二度PS. ，上面的算法是算「單筆投資」的，若是定期定額購入，
其真正的『實際』投資報酬率的算法會更複雜。
說真的，小弟不太想殺死自已太多腦細胞，
所以大多數的情況是以「單利」去判斷，再概略折算年化報酬率，
只要不是負的，這樣就行了。
【 CASE NO._____ 】(以後想到再填)
(一) 理財目標︰靠現金股利，年年出國玩樂一次。
(二) 目標金額︰每年領到 36,000元的 現金股利 。
^^^^^^^^^^
重點PS. ︰看清楚一點是『現金股利』，
如果是股票股利，那就不算，
印『股票』換『鈔票』？？？
各位接觸股票投資時，應該會看到「本益比」跟「本夢比」這些專有名詞。
那些東西太難了，小弟不懂，所以不要來問我。
小弟只會一招，就是去找那種每年都會配現金的那種股票，
相對較好的是『只配現金股利不配股息』的那種。
您回頭去看一下，您的目標是啥？
靠股票的現金股利，來當做旅遊基金。
若以此為目標，很愛配股票的那幾間公司就自己看著辦，
如果填權機率大，那還有一點點搞頭，填完權把股票賣了，
一樣算有賺。
還有一些投資客是用ROE、P/B比來當做指標，原則上那些都是有用的東西，
不過在這地方我們用不到他，請他們到旁邊納涼去。
還有那個『殖利率』，也請他到證交所裡面納涼去。
英文的縮寫小弟一時想不起來，
就乾脆只打中文，最簡單的算法就是，用 當年度的現金股利 去除以 當時股價。
如果你打算找一檔一年會幫你賺 『4％ up』 的股票。
那你就去看， 現金股利 / 股價 ＝ ？％【這公式叫啥東東，一時之間還真想不起來】
配股票的部份就"暫時"不用鳥他了。
因為我們要的是『現金』，配股票，填權息之後還要再賣一次多麻煩啊！
還有一個問題點，如果沒填權息，那不就沒得玩了？？？
小小更正一下，是沒辦法出國玩，別亂誤解人家的意思啊！
因為現金配4%的股票，不算難找，所以用 現金配 4%的股票來舉例。
假設某檔股票，連續幾年都是配 1元的現金股利。
我們的要求很小，只要 4%，所以當股價來到 25元左右的時候，
就要準備出手了。
一般來說，若是買零股來操做。反而會比盤中交易來得好做一點。
計算的方法， 1(現金股利) ÷ 25(股價) = 4%。
當股價低於25的時候，您的獲利就會可能大於 4%。
不管您是做什麼投資，最重要的就是持有成本越低越好。
換一種方式來解說，就是進貨的成本越低越好。
某電影裡，有句經典台詞，
喂！我這裡有批牛肉好便宜，有需要打個電話給我。(名片~~遞)
【要如何創造非工資收入，讓自己可以年年出國玩。】
一如小弟的風格，小弟不愛用，『Ｘ動收入』，這名詞。
如果您是幾十股、幾百股慢慢存起來的，
可能要存個幾年，才有辦法 一年領到 ３６,０００元的現金股利 。
先簡略的假設一下，股價在 20~25之間遊移，
而您最後的「持有平均成本」為 23.45元。
想要領36000元的股利，您要投入多少本金？
假設當年度 一樣是配 1元的現金股利。
1.00(現金股利) / 23.45(股票股價) ＝ 0.042643
≒ 4.2643% (這是當年度 的 『實質現金殖利率』)
與官方公佈的殖利率沒有太大的關係。
端看您是如何『做股票』。
用股利去反推算本金，您需要持有 36000股。(大約36張股票)
＝ 36000 × 23.45元 ＝ 844,200元 (此金額不包含買進的手續費)
如果，您運氣真的很不好，買到最後，「持有平均成本」變 25元。
那您需要投入多少本金？
就很簡單啊! 每一股，可生出一元，那就看您的需求，
若需求沒那麼高，一年只要花『20,000元』出國玩，
就 20,000(股數) X 25(股價) ＝ 500,000元
如果旅遊，需求要4萬，就需要 『一桶金』 了。
版上有很多人的收入，都是驚為天人，年紀輕輕二十出頭，年收輕鬆破百，
要存第一桶金，應該很快。
沒有年收破百的版友，也不用灰心啦！慢慢存，摸熟了，熬久了，就是你的。
重點是您每個月可以存多少，不然年收百萬也沒用。
年收入一百萬，結果卻花了一百一十萬，不但做白工，還倒貼......
假設運氣好一點，股價被禿鷹攻擊，您靠著超強的「平倉功力」，
把持有成本，從原本的25元，壓到「每股 20元」。
然後外資也把股價拉到恰恰好 20元的價位，股利一樣配 1元。
那您所需支出的總成本，就會相對較少。
以原始範例為例，年度旅遊基金需求為 36,000，
36000 ×20 = 720,000 (這就是您付出的成本，手續費另計！)
【通用法則】－ 2016-06-16 追加部份
預估該股配發的現金股利 / 當時的股價 ＝ 預估的報酬率
PS. 補充一點，尚未配發的個股之現金股利，是您自己預估的。
如果您的評估失準，
狀況 A： 實際配發的現金股利 < 自己評估的。
簡單的說，就是輸給大盤而以。
狀況 B： 實際配發的現金股利 > 自己評估的。
算小勝，接下來您可以挑戰連續20年，
皆能夠打敗大盤的，旅遊ETF套餐。
在現金股利的部份，是可以用過去配發的資料來做為參考依據。
但，還是僅供參考。
過去已實現的報酬，並不代表未來之報酬。
舉一個更好找的例子，現金配 3%的。
假設某檔股票，前幾年皆配發現金股利。
西元 2010年 2.70元 假設除權息時的股價皆為 100.00元
西元 2011年 2.80元
西元 2012年 2.90元
西元 2013年 3.00元
西元 2014年 3.60元
平均起來，剛好是 3.00元
您的目標是一年 領 36,000元的現金股利。
【＝佈局的方式＝】 ☆☆☆☆☆ 這段要認真研究。
年度獲利目標金額 ÷每股配發之現金股利 ＝ 應購入之總股數。
應購入之總股數 ×月線之股價金額 ＝ 預估應備的成本金額。
PS. 原則上，手續費會建議併入計算，算出來才是真正的投報率。
＝佈局試算＝
36000(獲利目標) / 3(現金股利) = 12000(股)
換句話說，您大約要存『 12000股』，換算過去，就是 12張股票。
至於要怎麼買，就看您是做那一檔股票來決定，
這個沒有標準答案，也沒有懶人包，一切端看您是怎麼玩您的錢。
12000股 ×100.00(股價) = 1,200,000 元
這個 120萬，是累積多年的成果，在達成目標的期間，
會建議用『錢滾錢的方式』，把現金股利所得，再放進去讓他滾錢。
所以實際上，你投入股市的成本，並不會真的到 120萬。
而且，小弟舉的是3%的例子。
若為 4% ；36000 / 4% ＝ 900,000的本金。
若為 5% ；36000 / 5% ＝ 720,000的本金。
若為 8% ；36000 / 8% ＝ 450,000的本金。
若為 12%；36000 / 12% = 300,000的本金。(差不多是一般備用金的額度)
要拼12%並不是沒有機會，而是在於您的本金。
如果您的本金只有 3萬，那獲利率再怎麼拉高，
您實際的獲利都是有限的。
【旅遊基金的套餐組合】
古有云，雞蛋不要放在同一個籃子裡，
不過也要看您的雞蛋有多少？
如果只有『一顆』，ㄚ～你是要怎樣放在兩個籃子裡？
SO，這部份就會因人而異。
假設您每個月『可投資金額為一萬』。
那麼您就有
10 K ＝ 5 K + 5 K
10 K ＝ 5 K + 3 K + 2 K
10 K ＝ 4 K + 4 K + 2 K
10 K ＝ 4 K + 3 K + 3 K
......
...... Ｎ種；投資資金的分配方式。
......
...... Ｎ種組合的投資方式。
如果你有20K，或者更多，那就有更多種配置的方式。
如果是學生，每個月擠個2,020元，出來玩也是可以。
那個20元是最低基本手續費。
如果不太想花時間研究，那就買現成的套餐，
例如，股票市場中的基金，ETF。
台灣50的成份
http://tinyurl.com/yz8e9oa
台灣高股息的成份
http://tinyurl.com/6ms24j
台灣中型100的成份
http://tinyurl.com/4xagohw
基金市場的基金，這個就暫不討論。
國外的ETF，這邊不討論，但網路上的資料很多。
證交所的網址
http://www.twse.com.tw/ch/
有空再自己進去挖寶。
如果不喜歡現成的，就看您的銀彈有多少，
可以配什麼樣的套餐。
就一個很簡單的道理，
有人愛吃「熱狗夾麵包」，哇系逮丸郎，哇丟係愛甲，
「大腸告香腸呸蒜頭」。
能夠填飽肚子的就是食物，青菜蘿蔔各有所好。
如果選股能力還不是很強，可以從台灣50、中型100、高股息的成份股裡面，
自己挑幾支出來兜一個『旅遊ＥＴＦ套餐』。
此法有一個小缺點，手續費，要多付一些。
【初期的操做】
初期的建議是，現金股利拿到之後，
先放到『PB(資金停泊銀行)』裡面去做定存，
等時機成熟，再搭配每個月的定期定額，額外再加碼。
例如，原先是每個月3000元，買某檔股票，
恰好遇到股價跌了，先觀察看看，是什麼因素造成的，
若您覺得會續跌，那就不要加碼，讓他跌一陣子再說，
若自己覺得已經到底部了，可以追加3000、5000、6000不等的金額。
大約就是一倍、兩倍、三倍的加，然後該賣的時候要賣，
反覆操做N次。
這邊就很難解說了，只能跟您說，靠經驗，還有一點點運氣。
在這段時間，要出國玩的錢，暫時另外存。
等您的投資本金大到一定的程度，就不用另外存旅費。
若您的套餐夠穩健，就算降低現金股利的配發，
應該也足夠讓您去香港玩個幾天。
去日本或韓國的話，就看您怎麼玩了。
如果當年度沒有配現金股利，那"可能"就沒得玩了！
如果在投資初期，您就把『棉花糖(眼前的甜頭)』給吃了。
那我會勸您認真工作，想辦法升官加薪，投資的事就少碰為妙，
因為您沒辦法忍耐跟等待，想在股海裡撈錢，算是相對較困難的族群。
這邊有牽涉到『延遲享樂』的概念，
延遲享樂，在某部份算是天生的個性使然，不過，
這項能力，是可以靠後天訓練來彌補。
至於您要不要做，就端看您自己了。
【尾聲】
本文，可獨立觀看，亦可搭配前面的文去看，
至於您的『金融系統』要用什麼銀行的帳戶，去搭配出來，
就要您自己去傷腦筋了。
最主要是『地緣性』的關係，
有些人的居住地，離某些銀行或券商，非常的遙遠。
這時候就看您怎麼取捨了。
重覆過的PS. 「金融系統」 ＝ 『理財系統』＋『投資系統』。
最後，再重申一次，先把『基礎理財』搞定，再去碰『投資』的東西。
小弟在版上分享的文章，一般的理財問題，應該都能找到答案。
雖說小弟的文章算是難登大雅之堂的東西，這個嘛，管他的，
『實用就好！』
如果您能夠活用，那更好。
希望各位可以超越小弟，發展出更強的理財手法。
謝謝大家耐心的收看。
＝＝＝ 全 劇 終 ＝＝＝
ameryu.