大家都投資理財，但不知道大家理財時，對自己投入資產的報酬(率)是怎麼計算的? 雖然有時會和親朋好友聊到這個議題，但大家會關注明牌，關注怎麼操作，關注這檔投資賺多少，但倒是沒聽過大家討論到總投資報酬如何與怎麼計算。而且我發現即使自己家人的算法也與自己不同。
我自己的計算方式也隨著接觸理財時間長短有改變，但目前採用的方式是計算總投資年化報酬率。簡單來說就是不同期間所有投資的(加權)年化報酬率。包括股票,基金,儲蓄險,定存,房租收入,閒置資金等各項用於投資與投資預備金。各日期每筆資金流進流出的數字用Excel XIRR 計算總報酬率。
有人(包括我自己曾經)也許是每筆(或每類)投資單獨計算，這股票賺12%, 那基金賠8%，定存賺1%等等。但期間與金額都不同，若不能以同一個基準一起看待，很難看出全貌。特別是停泊在銀行的資金，是否也算進去? 算進去很可能拉低你的總投報率，但不算又會對投報的計算失真。
為何說會失真? 因為我們長期投資理財，除非能變成富翁，否則基本上是為了存退休金，或能財富自由。而能否財富自由，並不是靠某一筆投資賺幾%或賺幾元，而是靠總投資的增值多少決定的。
比如說你手頭有300萬，投入股市150萬，定存100萬，債券ETF 50萬。一年之間沒有其他投入與提出資金，總投入資金剛好300萬。股市賺10%, 定存賺0.9%, 債券賺1.5%，期間又剛好都是年初投入年底計算的話，到期末就是股票 165萬，定存 100.9萬，債券 50.75萬，合計 316.65萬，年化報酬率剛好是 (316.65-300)/300 = 5.55%
以這個 5.55% 來評估自己的投報率，與你只用股票投入的投報率 10% 來想，甚至只與你最成功的一筆投資賺了50%來比，心理的感受當然完全不同。也許你的準備實際上不足，卻以為自己準備妥當。
或許上個月你買了幾張台積電，賺了好多萬，低買高賣賺了50%。但其實其他股票與投資沒這麼高，甚至也有些虧損。譬如說不巧也有聯發科賠了不少。若不合併計算，其實沒法掌握的投資理財真正的成績。
我們一輩子努力賺錢儲蓄投資，為的是有朝一日，尤其是退休以後，不用擔心手頭儲蓄不夠開銷。所以需要知道退休時需有多少資金，長期投入平均每期需投入多少，年化報酬率應達多少，才知能否達成目標。既然最終需要知道的是總資產，需要的報酬(率)自然也該是整體的，所以平時該掌握整體的數據。
真正計算這數據時，不需計算每筆投資賺賠多少，只需記錄與計算投資期間流入與流出資金池的金額與日期，就能計算出結果，並不複雜。這與掌握個別投資報酬狀況，可說是兩件事，但也沒有衝突。
自從我改成用總(投資)資產年化報酬率來計算與評估投資狀況後，對自己的投資報酬率(績效)的確嚇了一跳，因為內心總是對成功的投資印象特別深刻，容易高估自己的績效，尤其更容易忘了自己還有很多低風險低報酬的資產，會拉低整體投報率。
當然，如果你是投資高手，少數幾檔成功投資就能不愁吃穿，自然毋須像我這樣認真的記錄與計算。不過若你是一般投資族，也許可參考看看。或者大家互相交流，分享一下你的計算管理方式，讓鄉民參考學習。