請問各位大神 想請問對於開槓桿的理解是否有盲點
約40歲 上市公司員工 營運穩健 目前財務狀況如下(萬) :
資產 : 3200 (淨值1400 負債1800 ; 含房貸信貸)
目標 : 2032(十年後) 資產6000.
每年自由現金(扣除開銷 & 貸款償還) 約可存 : 120. (如果有調升的薪水就拿來花)
股票現值約1400 (其中資金來源 , 自有資金1000 信貸400) :
500 NTD (US大盤)
900 NTD (TW大盤)
房產 :
400 頭款 ; 貸款 1400
假設房產不變(不算入資產漲跌) ;
模擬股票報酬率 年複合 7% 加上再投入每年120 (預計US40 + TW80)
這樣算起來十年後大約股票資產 = 4420 離目標6000 還滿遠的.
由於報酬率沒有把握 想開槓桿 來加速達成目標 :
目前 槓桿 1400 1800 已經是 2.28倍 ; 試算過大約需要變成 1400 2400 槓桿2.71倍.
方法一 : 再借入 600 貸款.
方法二 : 改持有大盤槓桿ETF(2X) , 將900 拆成 300現股 + 600槓桿.
以上兩種方法都效果類似(?) 請問這樣思考是否有盲點 或者更好的建議呢 謝謝大神.
PS. 假設年複合報酬7% 我知道有風險 就先當作會成立吧.

不建議借錢投資

我覺得你槓桿差不多上限了，不太建議繼續增加。但你自己決定雖然目標是個人選擇，但如果你不介意的話，能否談談為什麼選十年後6000萬當目標?

daze 大您好, 10年後 約50歲 可能人生第7局了 想各地跑跑 需要動輒數周的時間(上班族 不太可能) 設為退休6000 以4%法則 重新安排比較穩健的資產配置 240萬/Y應該是一個比較不會有收入斷差的數字 就是比較安心吧槓桿盲點是 如果房產排除 單股票資產的話 1.4倍多借600 剛好股票開兩倍(總值2000) 好像也還可以

如果你的風險容忍度很高的話或許可以吧。但這不是Lifecycleinvesting觀點。未來10年你可以存1200萬來說，目前的貸款在退休時可能還沒全部清償吧? 如果你的風險容忍度允許你在退休時仍然持有負債，也不是不可以吧...

負債退休時不一定要清償，你可以把房子淨值算入資產，貸款出來就好，這樣就不用一定得靠股票撐6000萬

我的話會質押股票借5成 把信貸清掉其它再買入股票然後台股比例降到3成以下我是你已經退休了 4000或6000萬對我沒什麼差別

不是開2倍槓桿買大盤都叫做Lifecycle欸......lifecycle的精神是透過槓桿要降低波動，不是加速獲利隨著越接近目標，槓桿要隨之調降。你這哪是？如果真要按照Lifecycle的理念，你要嘛降低目標或是增加投入金額(提升收入+儲蓄率)。而不是槓上加槓

請問是 3200還要扣掉1800的債嗎？就是真正自己的錢只有1400嗎？糟糕我有看沒有懂，謝謝

你會上來問，代表沒信心。這時還開槓桿，很難抱的住。大部分的人，比較容易成功的方式，是兼顧主業加投資。兩邊都能複利增加，你就能達標了。不要預設年存120如果真想開槓桿，別用信貸。房貸增貸利率好，真有需要還可以寬限期。或更進階可以用CBAS等工具。但總之一套方法，當你研究過後，如果不足以有足夠的信心，那就不應該開槓桿借錢投資。

如果你年收入240萬，以將未來收入借到現在的觀點，使用0%的折現率，100%的股票配比，是可以在Lifecycle investing架構下得出再借600萬。不過這樣設定係數，可能是遠超過一般人的風險容忍度。如果你確定你真的與眾不同，then you do you。Lifecycle investing架構並不預測退休時會有多少資產，要借多少錢，是基於"未來收入折現"與"目標股票比重"這兩個參數。

感謝這篇推文的大大們

謝謝大大分享 我再好好思考規劃

你現在資產只有1400 不是3200啊，用一樣算法你只要借2800萬就達標了（先不要管哪裡借2800萬

我猜他想要的是10年後股票淨值（市值）6000，不是資產6000.

整篇看下來覺得樓主不太懂LSI, 建議要考慮結果的離散程度，開槓桿會增加目標達成的機會，也會增加不確定性。如果算好了可接受，就信貸吧

@seanidiot 他現在資產把房子算在內，若是10年後股票要有6000萬，那總資產（不管負債）絕對有7500萬以上，如果不管負債，那6000萬不難啊，把股票全部賣掉拿去買房子開五倍槓桿，馬上就看到6000萬了，計算資產不看負債這太怪了

看起來是想要有6000萬的股債比，依照4%提領率創造240萬元的金流，但是作法看來是槓桿想要加倍獲利而不是lsi

B大, 這篇讀下來我也覺得有種說不出來的感覺。一開始資產代表的是資產負債表的資產(股東權益加負債), 後面又變成股票資產. 容易混淆.

而且把年報酬平均拿來當作投資指導原則開槓桿，最後會溺水的，只要這10年中再來一次2020三月的case就全軍覆沒了，LSI講的是剛出社會開兩倍槓桿，隨著年級要降槓桿，40歲了還要考慮加槓桿…..典型的只看到報酬沒看到風險 god bless you

可能槓桿收租你會睡得比較好 5、6大概會一翻

信貸 質押再質押我是這樣 給你參考

對自己太有信心小心栽跟斗

我的貼文觀念，供參考：https://www.facebook.com/106297950936904/posts/529898761910152/?d=n

上面這篇有講跟沒講一樣

除了房地產別超過兩倍 長期