年初EXCEL整理了一下資產配置
遇到一些問題想問?
假設 (已做數值調整便於計算)
自住房屋購買價 4000萬，付800萬，貸款 3200萬
ETF 3200萬
存款 1000萬
如果只算房屋部分，槓桿率 4000/800 = 5 倍
這算是台灣買房常規操作
各類別資產合併計算槓桿率為
總資產/ 資產淨值 = 8200 / 5000 = 1.64 倍
我的問題是生命週期投資法說房貸和信貸可以做為槓桿投資方式
1. 自住房屋並不是我的投資目標，可以算是槓桿"投資"嗎?
2. 每個資產有不同特性，所有資產合併計算槓桿率代表的意義?
3. 我不自覺就保持著ETF的高槓桿嗎?
4. 那現金存款的槓桿又是什麼呢?
謝謝

你用了不屬於你的資源就是槓桿算不算投資，看您高興。

題外話 提醒你一下 即使淨資產價值夠高 還是要注意現金流舉個例子當突然發生金融風暴 房屋市值跟ETF價格崩跌的時候你的淨資產價值也會崩跌 但你的負債卻不會下降 這時候你的當下槓桿率會突然提升 所以你本身現金流能不能夠持續繳納利息跟生活開銷甚至繼續投資就很重要了 不能只看當下

世間沒有絕對的公平，人心都是偏的；過程錯了，結果也就錯了；過去的都是歷史，回不去的；同樣的起跑線，你卻追不到她；第三人稱是單數；世界那麼大，遇見你不容易。

用生命週期的角度, 假設已經開滿槓桿了, 遇到崩盤, 是不能再增加曝險, 因為你的終點數值已經變低了但崩盤時, 選擇提早還房貸, 又跟生命週期作法違背了所以生命週期的書, 才會說不要超過200%, 是心理的考量崩盤時才有餘裕增加曝險, 是不是一種擇時??自由心證

生命週期投資法有分三段，第一段滿槓桿時，遇到崩盤應該降槓桿。第二段之後，遇到崩盤應該增加槓桿加碼。前提是你的理想股票比重在0~100%之間。如果你的理想股票比重大於100%，則不管在哪一段，遇到崩盤都應該降低槓桿。

完惹, 跟D大的理解不同XD 我回去重讀書

我個人的算法是把槓桿算在房子5倍 ETF=1倍 總槓桿率會把存款1000萬算進分母自住房只是比非自住房投資的流動性更差 不代表必要時不能賣掉去租房子住

房子假如你把他當消費產品，那就是單項支出 可以不算在槓桿內。