假設有一張六年期的公司債, 票面利率8%, 而市場要求殖利率亦是8%.
已知存續期間D=4.993(年).
假設目前殖利率上升至8.01%時,
請問此公司債的價格會如何變動?
(A)上升0.0562% (B)下跌0.0462% (C)下跌0.0562% (D)上升0.0462% (E)以上皆非
答案是B
我想問的是存續期間定義不是: "利率變動1% 對價格變動的百分比"
那利率上升0.01, 所以價格下跌(4.993 x 0.01) =0.04993 才對阿
但沒有此選項~
求解!!

還要加計convexity參數，所有會拉回一些，所以B最接近。

罰你去把定義在抄100遍

樓上阿不就好棒棒

Duration的定義並非經濟學上彈性的定義 只是很像

D= dp/p / dr/(1+r)

多謝m大 我知道我挺棒的

(0.01/1.08 )*4.993

發現我少打個負號

喔喔喔感謝大家~ g大超詳細的!!