作者:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-19 22:45:07如標題內容，如果銀行的quant自己有辦法算出exotic的價格(ex:trf)，請問要如何驗證
價格的正確性呢？
目前的想法只有:
1.跟ibank上手比
2.找broker quote
3.自己硬跑Monte Carlo
好像exotic的商品比較少封閉解，就怕1.2.都詢不到價，變成亂算的概念嗎XD
再麻煩各位大神開示啦!!
作者:
daisy25 (ting)
2016-10-19 23:28:00跟上手比吧
作者:
HisVol (他的體積)
2016-10-19 23:29:00你怎麼不問上手怎麼驗證？就同樣的驗證法：跟simulation不會差太多，greeks不會避一避險就飄掉最終的驗證法就是不要輸錢
作者:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-20 00:25:00對喔 我沒想到上手要跟誰比耶
作者:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-20 00:28:00如果太複雜的算完直接加spread 好像也夠了?
作者:
Delisaac (Time waits for no one.)
2016-10-20 00:49:00再用BBG算算看囉 不過BBG不同模型算出來也有差
作者:
ieuser (熊)
2016-10-20 09:19:00沒有正確價格，只有合理價格，直接比上手或用bbg check，前提是你知道bbg的模型和caribration有符合你的需求
作者: Federer4ever (費神) 2016-10-20 10:05:00
單比一檔沒有意義 模型假設,curve,calibration基準,spread每家都不一樣,算出來差很多也是正常的,你也不會知道別人是怎麼算的,當然如果這個商品已經有第三方的模組可以算就會用那個去驗再看各家標準怎麼定,沒有的話就跟對手報價比該商品"總部位"的MTM或變動方向,利率型或匯率型商品做法也會有不同。
作者:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-20 21:35:00哈哈我不覺得bbg有辦法評一些exotic東西耶 尤其參數calibrationgreeks會飄是說拿vanilla來hedge不一致造成的嗎?
作者:
HisVol (他的體積)
2016-10-20 21:39:00例如今天gamma hedged 成0，隔天市場才動一點gamma就爆增這樣
作者:
ieuser (熊)
2016-10-20 22:43:00bbg當然只是參考而已，寫blan code幾乎可以支援大部分商品只是你覺得它評得合不合理而已
作者:
cola2468 (colaboy90)
2016-10-22 10:50:00後來想到其實premium計算結果不要過於震盪但greeks的穩定對trader真的才是大issue不小心釣出這麼多高手XDD
作者: frakx (何去何從) 2016-10-29 01:13:00
好多高手，BBG經驗是IRS/ Callable IRS算準CMS Steepener and CMS Range Accrul有時候就怪怪的
作者:
pa324ce (詩詩)
2016-10-29 22:10:00quant 算出來只是tv 還是要看trader的hedging cost. Exotic 應該沒有所謂的正確價格.