作者:
csjan (...)
2017-08-05 22:23:51小弟投資新手
最近開好了TD帳戶和國泰帳戶，約轉也設定完成
這陣子台股除權息過後將資金稍做整理
就可以開始美股的投資，感覺有點興奮XD
為了能貫徹紀律、達成20年的長投計畫
有幾個想法和問題想和版友們討論請教
首先，是匯款頻率的問題
到底是要一年匯一次還是半年匯一次呢？
我一年預計匯出250,000元約8500鎂，有三個想法
1.一年匯一次，匯款手續費600元，存錢過程有1%利息
2.一年匯二次，匯款手續費1200元，存錢過程有1%利息
3.一年匯一次，匯款手續費600元，匯出前先投入台股ETF+美債ETF
2和1的差別在，有125,000元能拿到半年報酬
假設年化報酬率8%，預計報酬為(125,000x1.08)開根號-125,000=4900
遠大於600元的手續費
3的想法是，匯出前先在台股投入類似的資產配置
買入賣出250,000元的手續費+交易稅大約為600元
假設報酬率一樣為8%，
一年中錢慢慢存若能有半年投入台股，其結果也跟2差不多
實務上應該看狀況執行2或3吧
第二個問題是
匯到美股帳戶後，是要一次性投入還是買入短債停泊，再分次投入？
若以VCSH(短天期公司債)停泊的話，IRR約2.7%，標準差約1.7%
看起來是蠻適合停泊的，但我應該會選擇一次性投入吧
要對資產配置有信心XD
接下來是資產配置的問題
預計是VTI:IJR:EDV = 40:25:35 (10年回測 http://tinyurl.com/y944gwjb )
基本想法是長債和股票對沖，然後加入小型股提高報酬
沒有配置非美資產，因為覺得美股美債對沖已經算是相當平衡
跑回測的IRR=11% 標準差也是11%左右
假設市場報酬呈常態分布，則小於1個標準差的機率為16%
若未來狀況變動不大，則預估五、六年會有一年賠錢
EDV和VTI的相關係數為-0.35
08年金融海嘯時，VTI最大drawdown為-46%，此配置為-22%
遭遇此跌幅應該還能保持理性
長債標的原本有考慮TLT
TLT歷史悠久，資產總值和成交量都大於EDV
但EDV的報酬、波動、及和VTI的負相關性都大於TLT
能在大幅降低波動的同時，取得和純VTI差不多的報酬
加上EDV內扣0.07% < TLT的0.15%
因此選擇EDV
我有試著加入短期債券
但怎麼跑回測都會同時降低報酬和增加波動
所以就沒有放進去了
然後是IJR，其年報酬比VTI多1.6%，標準差多3.6%，完美的等價交換
因為波動尚在忍受範圍內，所以IJR多放了一些
以上，敬請不吝賜教
題外話，
小弟初始資金750,000元(25000鎂，剛好賺100鎂回饋)
應該也是一次性投入，要相信資產配置 = =+
之後每年匯250,000元
累積10年共投入3,000,000元，預計10年後會變2倍多一些
感覺買房好像不是遙不可及的事啊XD
作者:
oi0016 (已經到公海了嗎)
2017-08-05 22:30:00感謝分享
作者:
rtsai (路人假)
2017-08-05 22:31:00原本配置也是 VTI + EDV. 回測很漂亮，可是 EDV 的波動實在有點大，後來還是改成 BND.
作者:
csjan (...)
2017-08-05 22:40:00每個月對沖(其實是每天？)，看了就對配置充滿信心啊
在台灣賺1%利息 那為什麼不去賺美國的1.5%利息呢？美國一年期CD現在有1.5%了
作者:
csjan (...)
2017-08-05 22:50:00因為錢還在存沒匯過去，還放在活存或公教存款帳戶改一下內文好了，比較清楚
我選擇1 美金定存時間到就轉2 能保證8%何必投沒保證的ETF 不如省6003 另外投資東西 到時如果負報酬是否願意變現轉出?覺得要長期就是愈單純愈好 避免任何變因現在不少銀行美金定存有1.4%以上
作者:
fongsi (fongsi)
2017-08-05 23:26:00是否有投資經驗，沒有的話建議有個資金暫泊分批買入來試個水溫，因為不知你資產波動承受度。有的話，那就沒差大膽投入吧～
第二個問題建議分批買進 剛開始通常對於資產配置想法會變 等真的定下來了再考慮單筆投入吧
股市漲跌不是常態分布推薦你去看股價棉花與尼羅河密碼看完你大概不會把投資看的這麼樂觀題外話，我總覺得“公教”跟“風險承受度高”這兩個詞放在一起實在有點怪XD
作者:
reon (Traveler)
2017-08-06 01:26:00提醒一下~債券多頭走久了不要太低估利率未來的變化EDV績效很漂亮~某種程度是處在一個長期降息循環所以漂亮這也是為什麼過去績效不代表未來績效~未來EDV是不是還能這麼漂亮~很難講~
作者:
csjan (...)
2017-08-06 01:32:00感謝提醒！是說我也沒其它想法了XD 還是要多學習啊
作者:
reon (Traveler)
2017-08-06 01:36:00另外提醒一下~~小型報酬長期平均較好~那幾乎都是靠空頭市場賺到超額的風險溢酬~建議你看一下"擊敗群眾的逆向思維"P222股票我自己個人比較偏好持有NOBL+VTI..如果遭遇大空頭市場再選擇布局一些到小型股~~特別是像NOBL這種隨時要買都可以因為NOBL時間還不夠長~~可以參考類似的股息貴族ETF:SDY最後必須考慮一點~萬一20年後剛好遇到一個比較空頭的時代你那時也剛好需要用錢~那麼小型股不見得會提供較好的報酬而且VTI本身已經有很多中小型股了~沒什麼必要再特別加重反倒是你應該考慮搭配一個策略型的ETF~我認為會比較好一點
作者:
jeeyi345 (letmein)
2017-08-06 03:33:00不好意思借問 取消盤後下單收手續費嗎？
以我的經驗,既然確定要長投20年就一次匯出,免得中間又想東想西想,至於標的選擇,我覺得是小事(先跨出第一步比較重要)
作者:
lantimes (lantimes)
2017-08-06 10:01:00個人經驗 看了越多的資料書籍 到最後 投資組合就會越簡單
作者:
reon (Traveler)
2017-08-06 12:55:00假如未來沒有像金融海嘯這麼大的經融危機..或者著是長期的空頭市場..小型股的超額報酬不一定賺得到..我剛開始投資的時候 也認為要配小型股..但後來發現真的要買小型股..可能要擇時進入(可以觀察該年度與大型股績效差距）效果才會比較好..記住一個原則..越有風險的產品一定要出現超額的風險溢籌再投資..真的要做指數化投資。做被動的投資..真的是越簡單越好，否則會進入一種各類型股的迷思，價值股好還是成長股好。另外就是NOBL已經沒有free了xd
作者:
chired (chired)
2017-08-06 14:27:00推~r大的心得分享~
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csjan (...)
2017-08-06 15:00:00VB和VTI重疊較多(見上圖) 跑回測IJR報酬也較高那為什麼不都選呢？ 我想選差異比較大的就好
作者: smarthenyi (薑) 2017-08-08 01:57:00
想太多了 而且回測無法反應未來獲利能力