上一篇介紹了兩支美國國債的ETF
這一篇來介紹兩支很厲害的全球複合債的ETF
交易代碼 / 名稱 : AGGG / iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF
交易代碼 / 名稱 : VAGU / Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF (USD Hedged)
交易所 / ETF註冊地 : 皆為 倫敦交易所 / 愛爾蘭
資產規模 : 497 / 717 百萬美元 (2020/11/6)
總費用率 : 皆為 0.10%
追蹤指數 : AGGG / Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index
追蹤指數 : VAGU / Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted and
Scaled Index
持債數量 : 5914 / 5518
配息頻率 : AGGG半年配 / VAGU不配息(累計)
為什麼說這兩支ETF很厲害呢? 因為它們持債真的都很全面
依年期來分 : 短債 / 中債 /長債 都有包含
依地區來分 : 全球 (美國比重最大, 約35~45%)
依種類來分 : 國債, 政府債, 公司債, 應有盡有
依評級來分 : AAA, AA, A, BBB (皆為投資級)
在美國我找不到類似的標的 (BNDW應該是最接近的)
但是, AGGG與VAGU有一個差異, 就是 "美元Hedged"
中文裡, Hedged經常被翻譯為"避險" 或是 "對沖",
字面上, 我覺得很難理解為什麼這兩個詞會是相同的意思, 所以就在此解釋一下
基本上, 如果你的基金以美元計價, 又去持有非美元計價的債劵
這個時候, 有兩個東西會影響你基金的淨值起伏
1. 非美元計價債劵的價格起伏
2. 美元與該非美元貨幣之間的匯率起伏
如果沒有Hedged, 1跟2 都會影響基金淨值
如果有Hedged, 只有1 會影響 (因為2的影響被Hedged掉了)
但是2的影響, 有時是正向, 有時是負向 (所以並不一定有Hedged就是比較好)
好, 那拉回本篇的主題, 我會不會讓這兩支ETF加入"投入市場"的組合
基本上, 我的答案是"不會"
因為這兩支ETF比較像是現金類的資產 (股票大漲,它不太漲, 股票大跌,也不太跌)
所以"投入市場"部分還是以"股票型ETF" + "長年期美國國債ETF"為主
有興趣的可以參考我上一篇的介紹
最後, 附上 iShares / Vanguard 官網的相關資訊如下
AGGU 持債 年期 / 評級 / 區域 / 種類
VAGU 持債 年期 / 評級 / 區域 / 種類
以上資料純屬個人心得分享, 僅供參考
不好意思, 看圖請移駕網頁版
https://phqb7882.blogspot.com/2020/11/etf-aggu-vagu.html