感謝各位版友的指點 目前已經可以知道這種策略的幾個問題
1. 保證金可能會在熊市時面臨調整 不再是8%這麼低 可能會升高到15%甚至30%
會造成資產被強制平倉的可能性上升
2. TLT可能沒有辦法達成跟股市負相關的功能 回測如果用日作單位
去年3/13股債雙跌都很嚴重 未必能達到平衡的效果
雖然跌幅更大的2008年金融危機他是有平衡效果的
3. 大跌時調低槓桿其實就跟強制平倉一樣了說 Q_Q就是不想這樣啊
非常感謝大家的回答 目前看來兩倍槓桿看起來還是非常危險的
因為TLT似乎不能幫助維持倉位的波動 目前會慢慢減倉
槓桿比例下降到1.4-1.6左右 畢竟還是要睡得著比較重要~
感謝大家的回答:)

話說每日重設槓桿不是一個大跌時調低槓桿的策略。只是個人執行起來太過繁瑣

我想說固定兩倍槓桿股票 用公債平衡QQ

開槓桿然後時時調整，不就追漲殺跌，槓桿的好處沒佔到，槓桿ETF的壞處全學了？ 大跌到受不了才調，不就是為了維持原槓桿最大收益，話說強平也只是平掉一小部位，也不是幫你全賣啊

我想過類似的事情，資產上漲槓桿降低時，我是分散買ETD來維持槓桿，ETD價格不太受大盤影響，可避免追高殺低。但崩盤時(非一般修正)相關的ETD是一天20%在跌，像去年的石油類ETD也就是說，這套做法修正時有用(像這個月)，經濟衰退金融崩潰時沒用

（170-85）/（100-85）= 5.6

投資等級債券跟股市的負相關更差 甚至稍微正相關我改研究VGIT好了 搞不好是個好選擇?

如果只是要降低波動，有比TLT更好的工具

想要找與股票負相關的標的~:D可以請教樓上的版友是什麼嗎

如果只是要負相關... long put。

一方面對期權不熟 一方面還是考量成本問題

一般來說應該是要找低相關不是負相關？

低相關只能降低波動 無法減少強制平倉的機會如果只是要無相關 乾脆持有現金就好了我的需求跟一般的股債資產配置不太一樣因為一般的資產配置沒有強制平倉的問題

買債券叫資產配置，long put叫避險，買的東西本質不一樣

是 其實確實是不一樣的概念

當然是不一樣，但我覺得你要的是避險。要談資產配置，那就是說「我的理想股債分配是VTI50% TLT50%，我決定開3倍槓桿，配置VTI 150%, TLT 150%, cash -200%」或者「採用 Risk parity，配置VTI 100% TLT 1700%」。先決定VTI要配200%，然後希望降低強制平倉機會，我想你要的是避險。

你要的這種負相關 大概要小於-0.5才夠 這樣長公債可能也沒辦法達到你的要求可能真的要找長期報酬率小於0的才有機會配出來

感謝版友給我的建議 確實資產配置又要能避險真的不易尤其是槓桿之下 似乎不付出成本達不到這個效果

比tlt更強負相關的還偶有edv和zroz