小弟使用的是IB portfolio margin account，原本是利用融資投資
VWRA, WSML達到資產1.3倍左右槓桿。想法是如果股市大跌，尚可以快速信貸補足
資金，斷頭風險應該不高。
但日前才發現原來於股市大跌時，IB會大幅度提高VWRA等交易量小ETF的維持率
到100％。如此可能連匯款都來不及就被斷頭。 因此又趕緊轉回VTI+ VXUS的組
合。不過投資美國ETF還是不免擔心40％的遺產稅。 後來想出以下方式，請教各位
前輩有沒有什麼問題
假設資產是1千萬台幣，想要達成一千三百萬左右美國股市的曝險
則購入VUSD 八百萬，維持兩百萬現金，並購入五百萬 MES期貨。 若股市大跌
30％以上，且VUSD維持率被提高，就賣掉VUSD轉為持有VOO以提高帳戶保證金
避免被斷頭。
另外想請教一點是 假如持有上述800萬 VUSD, 200萬現金, 600萬期貨時死亡，遺
產稅的計算方式是800萬愛爾蘭ETF免稅，二百萬現金超過6萬美金部分課稅。期貨
部位則依現價賣出損益課稅嗎？
感謝各位指教

槓桿就應該直接用VOO，VUSD的稅務優勢跟風險相比跟本不划算

期貨保證金也是浮動的

我也是IB開槓桿,選用VOO+AVUV做美國曝險.理由同上,維持率明顯比較低,要增加預期報酬..多開5%就抵過稅務了

我比較擔心的是遺產稅的問題，所以想利用部分現金＋英

開槓桿的話，用MES取代VOO，一來利率比較低，二來沒有股息稅是說，開2口ES差不多就達成一千三百萬台幣的S&P500曝險啦?比如放個500萬在IB當保證金，另外500萬放國內定存，需要時再匯出

股當做保證金. 200萬的現金應該可以支撐五百萬期貨的

如果不介意需要常常檢查保證金夠不夠，大部分保證金放國內也

70歲了嗎？70應該不會用ptt。雖然幾十年後的事情我自己也不敢保證，如果是我會這樣做 壽險台灣人不可能不買就不說了 意外險買好 等到你覺得身體有點問題時全轉回複委託開始分年變現 (年紀大些就可以分批轉回了 反正這些標的看起來都是長持的 槓桿暗也開的這麼少)另外你這麼擔心保證金的問題 不要買英股好嗎？擔心遺產稅 又擔心大跌 就不要開槓桿了啊 感覺擔心的事情實在太多了

請教d大，期貨遺產稅的計算方式是以現價賣出合約的獲利來計算嗎？

理論上是在你死掉的那一天的價格計算。其實乾脆隨便找個國內期貨商買ES。保證金什麼的都在國內帳戶，不在美國遺產稅的射程範圍

感謝d大建議, 完全突破盲點.

一年轉倉4次ES，國內期貨商就算一口收你10鎂也貴不到哪去

ES以我的國內期貨商是收3.5～4美元其實一年轉4次，成本跟你台指期一年轉12次比起來差不多

印象中IB要調高保證金不是立刻，都有幾天時間反應…所以我想法是平常用VWRA，等到他要調高那幾天再換成美股也不是不可以啊？

vwra之前被調維持率，是之前交易量小吧，現在應該比以前大多了吧？

以我去年3月的經歷，我覺得重點在於大跌20~30%時，能不能保有理性。我自己是跌到不管它了，被斷頭就被斷頭，但後來想想也還是有減少損失的方法，但當下很難保有理性。斷頭可以選順序，應該要VTI→QQQ，但當時我想不了這麼多

同意樓上，遇到大跌很難保有理性的換股

UPRO-.-

對啊ib會給幾天反應。信貸最快隔天就拿得到錢 匯款再1天還來得及但是不要miss了ib的通知調整維持率我去年跌30%時拿我特長債全換股票賺了一波今年依樣畫葫蘆年初再平衡時買了一堆債結果虧到現在XD

VTI替換成UPRO比例自己抓抓看