20220501
前言 :
時間過得真快,離開職場(2019/5月)已屆滿三年,又到全年度績效更新時間,持續留下紀錄,
這是以全市場指數投資為主軸進行退休資產配置,近一年標的物基本都沒有變動,然而有趣
的是第三年(2021/5~2022/4)整年績效持平,跟離職第一年一樣又做了一年白工...哈!!
之前PO文如下,有興趣請自行查閱 :
2019年 :
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1556695086.A.287.html
#1SoKWkA7 (Foreign_Inv)
2020年 :
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1588305354.A.4DC.html
#1UgvtAJS (Foreign_Inv)
2021年 :
https://www.ptt.cc/bbs/Foreign_Inv/M.1619841222.A.872.html
#1WZD36Xo (Foreign_Inv)
過去一年共進行了四筆買賣 :
1. 將原來手中台灣某銀行特別股更換為另一家的特別股
原因: 因原有特別股已接近call back時間,故更換
2. 每年Q3多餘用不到的現金投入進行再平衡
資產配置維持 股 :固定收益 :債比重 (目標) = 65% : 10% : 25%
3. 後續海外ETD如果到期call back,將退回現今買進台灣的銀行特別股
原因: 海外ETD雖然票面利率相對台灣特別股高,但波動也高
現有資產配置 :
1. 股票標的: 67.26% (65%目標) :
VWRD : 36.55%
0050 : 7.8%
VNQ/台灣少數個股 : 14.68%
高收益債CEF : 8.23%
2. 固定收益標的: 11.8% (10%目標) :
TW銀行特別股/海外公司ETD : 11.8%
3. 債劵標的: 20.94% (25%目標) :
RMB 國債/現金 : 16.26%
AGGU : 4.68%
上述資產實際配置比例隨市場變動
資產績效變動 & 提領比例 :
1. 20220501資產總值與一年前相比 : -0.10% (Benchmark AOR同期報酬 : -6.89%)
2. 20220501資產總值與三年前相比 : +22.62% ; 三年IRR : +7.03% (Benchmark AOR同
期報酬 : +18.57%)
3. 最近一年生活費用提領比例 : 約 1.8%
心得 :
1. 最近全世界整體市場普遍下跌,導致2021/5~2022/4 整年績效-0.10%幾乎等於0,而現在
投資人因為市場低迷而開始極度悲觀(與去年此時整個投資市場樂觀心態真是天壤之別)
,去年過於樂觀,不知現在是否會過於悲觀,一年後再來看是否又是一個千金難買早知道~~
2. 家庭實際消費年支出仍舊落在2%左右,希望今年可以多花一些在出國旅遊上..快發霉了
3. 一路走來,以目前個人進行三年的經驗 :
2019/5~2020/4 第一年遇到"武漢肺炎"疫情, 2020年初大空頭導致整體資產績效 = 0
2020/5~2021/4 在整個市場"缺料/漲價/塞船/QE"話題下,拿到 22.73%的績效
2021/5~2022/4 誠如上面說明,整年績效持平 = -0.1%
目前我對"全市場指數投資"+"資產配置"+"適當提領方式"+"再平衡"仍視為可執行有效的
退休計畫策略,繼續走下去囉~~~
作者:
hi0421 (hi0421)
2022-05-01 06:53:00讚
作者: derek0212 (derek) 2022-05-01 07:26:00
感謝分享 遇到兩次大跌 三年年化7%也不錯
作者:
aikobz (小羊)
2022-05-01 08:37:00推
作者: news0056 (Iker) 2022-05-01 08:40:00
推
作者:
meikei (.1234)
2022-05-01 09:06:00推
作者:
z12345gtr (z12345gtr)
2022-05-01 09:47:00推
樓主比我早退一年，我是2020/03退休的。"過去三年有二年是做白工"，這樣的績效你覺得ok嗎？以退休族而言，我覺得非常不ok，非常非常不ok！我真心建議你，如果你的資產有2000萬以上，請你直接歐硬微軟或蘋果的公司債，二者目前的到期殖利率都有4%左右，一年可以有80萬的被動收入，應該足夠支付退休生活。對對對，我知道一定又會有人覺得"退休族不可以歐硬"，但如果連微軟或蘋果都倒債，那容我說一句"任何的投資策略都沒辦法保護你的資產"，因為那是地球毀滅等級的災難才會發生的事情。你好好考慮吧，微軟/蘋果這種等級的公司債，竟然能有4%的到期殖利率，是非常非常少見的。
作者:
ffaarr (遠)
2022-05-01 09:59:00蘋果微軟的公司債過去一年就是做白工還虧啊…原po也很多債券，你要用帳面績效來比，那就是這樣比。
作者:
Gyin (Gyin)
2022-05-01 10:02:00債券今年4月底往前推一年幾乎都是倒虧
作者:
AJCole (AJCole)
2022-05-01 10:06:00好奇債券標的人民幣國債的比例配這麼高@@更正:人民幣資產
現在債券名目利率大多是來自預期通膨 實質利率沒高多少
作者: yenbb (喔耶耶) 2022-05-01 10:48:00
這是考慮了提領率，所以報酬率～1.7%？
作者:
bifox (bi)
2022-05-01 10:52:00推，謝分享～
作者:
cctt789 (cctt)
2022-05-01 11:22:00不錯哦，堅持下去
作者:
willism (hpc5)
2022-05-01 11:41:00作者:
willism (hpc5)
2022-05-01 11:43:00近一年報酬-12.8% (已計入配息)單論近一年年化，VWRD約-3%，虧損只有買蘋果公司債的1/3更正，1/4
我實在不知道那個f開頭的人到底在說什麼。我有推薦在去年高點的時候買微軟/蘋果公司債嗎？就是因為這一波債券價格狂殺，讓微軟/蘋果這種等級的公司債都出現了難得的大跌，所以我才推薦退休族趁機買入。沒有能力依據每個人不同的情況和當前的投資環境去給予適當的建議，真的可以閉嘴。
作者:
bouzi502 (傑夫/Jeff)
2022-05-01 12:54:00感謝持續記錄 / 分享
原來意見不同就可以叫人閉嘴？那有錢大叔更應該去找冰律說這句話
作者:
willism (hpc5)
2022-05-01 13:02:00從平均年化7%，降到未來年化4%，說這樣很穩，玩啥呢？
推完全不懂H開頭的帳號是在說什麼，看到原po近三年的資產配置就叫人不如去買蘋果公司債，但被人指出近三年蘋果公司債效益沒想像中高時，又說沒叫人現在去買，奇怪到底是要比這三年效益還是要回測10年以上看看啊？
作者:
willism (hpc5)
2022-05-01 13:05:00每個人能承受的波動不同，你不願見到負值，但人家可以，承受更多的風險換取更大的報酬。退休族也可以承受風險，這配置頂多只是跌倒，又不至於跌落深淵，有必要這麼激動？
作者:
ffaarr (遠)
2022-05-01 13:09:00原po的配置一定會有現金流啊，問題就是他用總績效算，就是並不在意現金流，退休一定要現金流只是你的迷思而已。現在退休規劃提領的方法有很多。
會想做資產配置，做主要的理由是為了降低風險，單買一家公司，就要面對系統性風險跟個別公司風險，比起來風險就是比資產配置後來得大，蘋果公司債的跌幅就證明了再大的公司都避不開系統性風險
感覺現在提微軟公司債有點後照鏡開車，如果要現金流，買DIVO/QYLD/QYLG，可能退休日子會過的更好一咪咪。
作者: FairyJJ 2022-05-01 15:10:00
真羨慕一年只花80萬的人QQ
某h根本邏輯不通，還敢亂嗆多拉王。就問為什麼資產配置做得好，搭配2%提領率不行，非要人家去買單一公司風險的債券？資產配置跟現金流又不衝突
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-05-01 15:40:00以長線來看 我覺得還行OK至少這個配置已經有在做風控了標的也蠻分散 比一般人會做的分散還再分散一些
作者:
icelaw (深綠-理性超然-覺醒公民)
2022-05-01 15:48:00台股的 ADR不用債可以退稅 美股就沒辦法了VNQ 很多年都有退25%的資本利得
作者:
alau ( )
2022-05-01 16:42:00推推 很棒的分享文
去年有22.7趴 所以資產總額還是比三年前來得多，而且還是扣掉花費的狀況，這樣活越久錢會越多啊
作者:
jyan97 (Allwin)
2022-05-01 18:09:00退休可以用提領的概念吧，現金流不是絕對，每年提2%看起來很穩啊，某h不知在講啥年化7%不要，叫人去選年化4%的只有年化4%的投報率如果以4%法則來說失敗機率應該蠻高的，只想要年化4%的人真的沒啥參考價值*講的話
作者:
cctt789 (cctt)
2022-05-01 18:14:00無腦保留七年生活費的現金+債券配息也是一種退休後現金流的不錯方法
作者:
Latte7 (nonono)
2022-05-01 19:31:00推文別害人....
作者: Ycwjj (...) 2022-05-01 19:54:00
每年一次，讓指數投資人最讓振奮的文章
作者:
ohyakmu (yaya..ohya)
2022-05-01 21:02:00現金流要尬麻，需要錢就直接賣股就好
作者: z19830515 (東) 2022-05-01 21:18:00
推
作者: Albert0912 2022-05-01 21:48:00
叫人家買蘋果微軟公司債 會害很多金融業沒工作啊
作者:
odaaaaa (oda)
2022-05-01 22:48:00感謝分享
作者:
ffaarr (遠)
2022-05-01 22:54:00看在哪買，在台灣的銀行買公司債 手續費或買賣價差抽很大
作者:
gary886 (天佑日本)
2022-05-02 00:35:00叫人歐印微軟蘋果公司債跟70年代叫人歐印柯達差不多邏輯
作者: seanidiot (idiot) 2022-05-02 01:37:00
匆匆又過了一年，謝謝大大的分享。去年請教過大大2020那時的感受，今年迄今好像有過之而無不及？
作者: Albert0912 2022-05-02 08:24:00
heavenbeyond 的說法 我是認同的 退休嘛！利息用剩的再投資就夠了
作者:
ffaarr (遠)
2022-05-02 08:44:00就算用公司債拿現金流 ETF0.04%就可以分散到幾百家公司了把自己的錢押一兩家公司相信絕對不會有問題，這才危險。
作者:
bouzi502 (傑夫/Jeff)
2022-05-02 09:49:00推哆拉王每家龍頭公司都有看起來不會有問題的時刻
問個問題，這個比例是你三年前退休才調整到這個比例，還是退休前就已經走這個比例？我會這麼問是因為我目前全股，我在抓時間要開始慢慢調整到退休配置
作者:
ksm (卡西姆)
2022-05-02 16:06:00推推，每年一次信心加持
哎呀！你怎麼沒有加入水手行列，其實你玩資產1%，好像影響不大
作者: icebluesky (冰鎮藍天) 2022-05-02 18:31:00
每年必推
作者:
pantani (我也想當綠手指)
2022-05-03 12:04:00我計畫2028退休 所以從2018開始進入股市試操作 除了去年打平外其他每年保守價值投資都有10％以上 如果接下來空頭也能保持 就可以讓自己靠投資如期退休不然我會傾向先買大公司十年債 未來多頭時再投入Ko之類領股息
作者:
ffaarr (遠)
2022-05-03 12:58:00你如果是要擇時隨時要用來投股市，10年債中間也可能虧損
作者:
YAKATA (2016總統連勝文支持藍營)
2022-05-03 13:45:00感謝A大分享
請問台灣銀行特別股快到期更換的理由不收回重設利率不是也比新的特別股高嗎
作者:
ENEP (Moo)
2022-05-05 14:38:00h的說法做法沒什麼問題吧 AA+甚至AAA評等的bond能有近4% yield真的是不錯的機會 風險在個人 如果相對保守或是債券部位少現在的確是可以考慮加減進一點 甚至有人的操作是槓桿賺利差只能說每個人的策略不同 你可以不認同但人家看法沒什麼問題
偏好直債也不是不行，但是公司債ETF更可以分散風險
作者: moment1129 (摸門特) 2022-05-08 23:03:00
推~感謝分享