[請益] 關於ETF規模成長帶來的問題 banana5132 PTT批踢踢實業坊

[請益] 關於ETF規模成長帶來的問題

作者: banana5132 (沉船) 2023-02-05 22:59:24

大家好，請教一下
當一檔ETF，尤其像是小型價值型ETF，當資金規模成長到一定幅度時
會不會導致要被迫投入更大規模的股票，讓規模因子減少
或因為更多錢的流入導致P/B 或 P/E等價值的指標上升，讓價值因子的曝險降低
在長期投資持有下，由於因子曝險的降低，使得預期報酬越來越低呢?
之前聽Wes Gray說過，假使ETF規模很小，可以進行比較集中的曝險
如果規模成長更大(以動能因子為例)，就只能像MTUM進行輕微的曝險
感謝!

作者: aircraft2 (青蛙) 2023-02-06 00:09:00

規模和價值因子的報酬一直在降低啊，這好像沒什麼問題

作者: cityport (馬路不平避震故障) 2023-02-06 01:07:00

基金板比較多這些文章

作者: avigale (阿比蓋爾) 2023-02-06 01:16:00

理論上會，但現有規模離可能發生問題的點還有點距離。

作者: SweetLee (äººç”Ÿå¦‚æˆ²) 2023-02-06 12:26:00

理論上會但我覺得你有生之年不會發生

作者: amysun91 (中安安) 2023-02-07 09:03:00

有同樣的疑惑+1,AVUV規模成長超快的(抖)

作者: ChangJimmy (張吉米) 2023-02-07 22:11:00

一定會 0056的高股息因子因規模太大現在也被稀釋了只是美股不像台股淺碟可能還要更久一點

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