大家好，小弟在跑退休模擬的時候，有點疑問
我的退休提領參數設定 [提領率3%]
https://myppt.cc/ZGO6E
我的資產配置[股25% 債70% 現金5%]
股：VTI 15% VWO 5% VEA 5%
債：TLT 35% IEF 35%
現金：CASHX 5%
2020年的時候，用以上參數跑退休模擬，成功率超過95%以上
https://myppt.cc/Sp0BO
2023年，今天再跑一次退休模擬，參數照舊，但成功率卻慘不忍睹
https://myppt.cc/KbLUG
請問這樣的結果，是因為高通膨及股債雙跌所造成的嗎?
但2020年跑的蒙地卡羅模擬，難不成沒有模擬到類似情況嗎?
這樣模擬可信度是不是不高，不太了解細節，所以想請教大家的看法
謝謝各位。
補上網址:https://myppt.cc/MHNQx

後照鏡投資法本來就會有風險，因為每個時代的報酬都會變動，所以為什麼我要買長期公司債 鎖利5.5% 30年的現金流投資法的奧妙 你懂了嗎我觀察到 聯準會如果一直這樣印鈔救世的後遺症，可能會讓股票的風險下降 但股票的長期報酬也跟著下降

＠icelaw好像無法用直債模擬　我用 TLT+EDV+CASHX跑看看TLT48% EDV47% CASHX5% 結果好像更慘https://myppt.cc/GbrbX

直債不用模擬好嗎，直債的報酬率從一開始買入的當下就知道了，就是5.5%*30年然後如果沒有違約 就到期拿回本金上面講的報酬率是單利的算法，算上複利可以更多

不考慮通膨嗎？我之前的配置會失敗可能就是因為通膨用QLTA替換EDV，有好一點，但風險增加，也撐不到20年。

直債的短版就是會被通膨吃

如果通膨目標上升成3%會世界大亂XD

不過要跑回測的話，在高通膨的1970年代 直債的報酬會被通膨吃，但1970當時美股的表現也是進入失落的16年，16年都沒創新高，所以高通膨時代 股票就一定會是救贖嗎 那真的未必所以最好FED能成功壓下通膨+軟著陸 ，不然未來的投資之路會比過往的40年都還來得辛苦很多

退休配置怎麼會配長債==

為什麼不能配長債? 退休配置依年齡本來就會有一部分的定存或債券 債券不賣的話就是穩定的收入來源 配一點是很合理的我說的是美國國債或政府機構債

退休配置就是要超低風險啊？你完全沒第二次機會了啊，不然是要放定存嗎？

ps 我的方法是給本金多，本業強的人比較適用

我知道問題所在了，這裡的退休配置的，應該都是快要屆齡的人士，而不是年輕人

我只是計算同樣公司債 承擔相同違約率的風險， 兩年買你買只能拿3.5%的債息，現在買你可以拿5.5的債息，承擔一樣的違約率 現在可以拿到的債息多這麼多，這種時機財你不賺嗎 就這樣我是跟兩年前2021比較下的結論，所以我才想用直債鎖利 鎖住這個當下的高利這招就是本金越大 越能在顯示出它的威力比如說 如果可以靠這招滾出一兩百萬的現金流，跟本金小只能滾出一二十萬的意義完全不同基本上如果 你可以滾到一百萬以上，只要不亂花， 你下半輩子可以安穩過了你買的那些公司的員工 就是幫你努力工作賺錢養你的打工仔

一兩百不夠吧，考慮通膨。我覺得要300

你一年的被動收入，要穩穩的300，你知道你要多少本金投資嗎？你需要在債市投資6000萬/年，而且祈禱你買的債券不會倒，投資到瑞信就等於踩到雷

是說，瑞信的普通債券目前沒有倒啦。至於AT1，設計上本來就是會比普通股先被減計的。那些不看條款就買的人，就...好哦話說瑞信的AT1，全名是 "7% CET1 trigger write-down AT1"。名字就已經說，一級資本跌到7%以下時就會減計了。只要一級資本不是瞬間破產，慢慢跌下去的過程一定是AT1比股票先歸零的要說Credit Spread，你2020年3月時買了嗎? 當時BBB衝到快5%，高收債衝到快11%。相較之下，目前BBB是略低於2%的。

冰律大的本應該是很大 債息收入可以完全支應生活還有剩即使通膨維持現在的狀態 可能你都不需要賣債轉現在下本小 只領債息的情況下若遇到長期性的高通膨勢必得賣債轉現 小額直債買賣成本高 所以債ETF比較適合我這種狀況 變現性也快

為什麼長期性通膨一定要把手上債券賣掉，你現在還有工作啊，一直存到退休70歲，通膨也不關你的事了，只管花掉就好

不是每個人退休前都有辦法存好幾千萬。

就看你財務狀況來客量即可就看你財務狀況來考量，找適合你的方法即可補充說明，我這個方法本來就是只靠債息過活，如果要到賣出債券本身的地步，就帶表本金不高 導致債息不夠，那就不適合這個策略要用我這個方法退休，為了解通膨的問題， 所以領到的債息必須是你的生活開銷的兩倍才行就是只能一半拿來花， 另一半要去投資到長期至少有5%報酬率的標的來維持本金不被通膨吃不過也正如我之前所說的，因為美國通膨很高 有6%， 所以買美國的公司債才有5.5%的債息可以賺，但我們是住在台灣 其實台灣只有不到3%的通膨率，所以台灣跟美國的通膨不同，所以這個方法也是建立在台灣人有此利基的這點上可以佔