假設看漲一檔個股或是ETF
以當前QQQ 還有NVDA為討論標的
下列三種策略
大家會以哪些面向去考慮
長線應該用哪一個策略？
可以有超過持有現股100股的報酬
但有較高的sharp ratio
1.Sell ATM naked put,weekly based
( cash secured, deposite rate 4.8%)
2.Sell ATM naked put ( cash secured, deposite rate 4.8%)
+ sell OTM call, weekly based
3.持有現股100股+ sell OTM covered call, weekly based
先感謝各位版友高手的意見
Thanks

Sortino ratio我認為不是衡量選擇權交易的良好指標，但如果你一定要最大化Sortino ratio，你可以 buy call。或者說，如果存定存，downside risk接近零，Sortino ratio就會趨近無限大...

請教daze 大，衡量選擇權策略適合的指標是？我的命題應該改成，報酬超過持有正股，但sharp ratio比持有正股大..

要讓預期報酬超過持有正股，就是要有隱含槓桿。你的三個策略的隱含槓桿應該都是小於1的。要隱含槓桿大於一，又要限制downside risk，也許你可以考慮Long deep-in-money call。不過這策略在平盤時會虧錢。選擇權有修剪分佈的效果，所以有些指標在分佈不再近似於常態分佈時，可靠度就會比較可疑。