作者:
chuliu (chuliu)
2025-01-31 01:34:07我資質努頓mordern portoflio theory在30年前學了
不知最近有沒有改動
當初教授介紹了效率前緣
然後提出cml所有cml線上的組合都比風險前緣風險一樣報酬高
或是報酬一樣風險低
我主要投資在VWRA估計比美股報酬少3%
VWRA如果有6%要達到跟據系統風險資產美股的報酬
要借無風險資產50%
一般人很難借到投資組合50%的無風險資產
所以我問了chgpt
若無法借到適當的無風險資產又想達到1.5倍報酬
有四個方法
1借margin
2買2x作多etf
3買beta為1.5的股票
4動態資產配置（Risk Parity 或 CPPI 策略）
2好像沒有2x vwra有的話他也只適合短期買
3beta資料一般人不易取得可信度也存疑
4看不懂
只有1我看得懂
想問vwra可以長期開margin嗎
被margin call機率高嗎
一開始要存多少錢在帳上準備被call嗎
我是用ibkr應該可以開margin吧
利息5%多是要賺啥? 拿房子去貸吧房子是條件最好又不會被CALL的貸款
現在vwra ibkr的維持保證金15%，單靠margin拿1.5倍槓桿理論上大概可以跌個50%多點不被call吧，但是實務上遇到大波動熊市維持保證金通常都會被拉高的，印象中看過遠古文章金融海嘯的時候margin requirement大範圍被拉到100%：所以我覺得如果單靠margin 1.5倍槓桿，除非有隨著下跌動態再平衡槓桿倍率，不然遇到個10-20年一遇等級熊市被call的機率頗高；多元槓桿來源，信貸+房貸+margin+leveraged ETF+future+LEAPS混著用是我自己的做法
作者:
BRANFORD (請保佑我的父親)
2025-01-31 07:21:00駑鈍
作者:
SweetLee (人生如戲)
2025-01-31 12:01:00最低成本但麻煩的方法是期貨/選擇權，最輕鬆的方法是用槓桿ETF但有交易成本和較高管理費用
是不是要考慮流動性問題之前不是有人分享股災來臨Ib 調整到100%保證金流動性較差的股票都會調高
借錢投資信貸房貸比較好 融資只適合當沖，放過夜你的錢就是券商的
作者: tr000064 (ANG) 2025-01-31 17:21:00
利息太高
現在來說vwra已經算是規模很大的etf了吧，感覺跟19年剛成立時不可同日而語了
作者:
paimin (playl)
2025-02-01 11:50:00用期貨比較簡單 多的錢拿去買美債對沖利息