相傳是古代有個人叫做蔡倫，他發明了造紙的技術，但是漢朝的時候，大家都沒文化，真可怕，他發明的紙沒有辦法賺錢。
於是他就想了一個辦法，讓大家都來買紙，這個方法就是他跟他的徒弟說，他要假裝去世，然後徒弟們要把做好的紙拿到他的墳頭去燒。
當地居民看到蔡倫的徒弟在燒紙，就問他們在做什麼。
於是蔡倫的徒弟們就跟村民說：「這個可不是普通的紙，聽師父說是陰間的鈔票，因為師父去世，所以要多燒一點，這樣師父才能保佑大家賺錢，如果師父在陰間過得好，我們之後即使去到那裡，師父也會照應我們。」
村民們聽了，就也想如法炮製，於是死後燒紙的文化開始成形，就漸漸演變成為現在的燒金紙傳統了。