※ [本文轉錄自 CFP 看板 #1WTlJTBq ]
作者: daze (一期一會) 看板: CFP
標題: [心得] 理想的保險額度
時間: Wed Apr 14 21:57:22 2021
Blog post:
https://daze68.blogspot.com/2021/04/ideal-uninsured-amount.html
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假設有一家保險公司能夠精準計算你的各項風險並承保
但是在精算出你的風險保費之後，要乘上一定的倍率收取保費
你應該保多少額度呢?
假設效用函數滿足Constant Relative Risk Aversion，且事件發生率不太大
理想的「不」保險額度約等於 1 - x^(-1/y)
其中 x 是收費倍率，y是相對風險趨避係數(RRA)
(註1)
https://tinyurl.com/jd9jvcaz
舉例來說
一個RRA=2的人，在倍率=1.3的狀況下
理想的「不」保險額度約等於12.29%
這個百分比是相對於總資產(註2)的額度
如果總資產有1000萬元
有一個事件的可能損害是300萬元
則應該為這個事件投保 300萬-1000萬*12.29%=177.1萬 的保險額度
事件可能損害如果低於122.9萬的話則應選擇完全不投保
上面有提到，「事件發生率不太大的話」
理想的「不」保險額度會隨事件發生率提高而提高，隨可能損害降低而提高
不過以發生率10%來說，理想的「不」保險額度最多從12.29%上升到13.76%左右
以汽車第三人責任險來說，如果能只保超額險的部分可能就比較理想了
可惜保險公司很少讓人稱心如意
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註1: 如果對計算過程有興趣，可參見 https://tinyurl.com/6ynsv2dn。
註2: 未來收入是否應折現計入總資產看個人觀點。我個人認為應該計入。