大家好，小弟目前在學校學選擇權
在這想跟各位請教比較課本上的問題
在call的情況
履約價Ｋ是履約時要購入時的成本
rf上升，使得折現回去的花費變小，所以call價格變高
put的情況反之
但是奇怪的是，以現金流來看，假設會履約好了
履約的時候除了會有負的、購入的標的的現金流
把標的物賣掉也有一個正的現金流，那個怎麼沒有考慮進去？
以put-call parity、邊界套利條件、black-scholes來看
的確利率上升會造成這些影響
不過還是想搞懂老師為什麼可以說利率上升，購入成本現值會變小
感恩

唔唔唔.....看不懂QAQ

B-S的假設前提不就是不存在無風險套利的機會，所以期權組合的價格會與無風險利率折現的債券等值，無風險利率會影響債券的價值，當然也會影響選擇權的價值，你自己不都回答了嗎？

理論模型建立的假設 實際上很難達成…

Call=S-K*exp(-rf*dt), rf 變大 ，k 乘的discount factor變小 call 變值錢