※ 引述《largescale (大叔一枚)》之銘言：
: 看到樓上貼的圖 想到一個問題
: 今天如果我CP雙賣 ex. 賣11000C 和 10500P
: 並雙買100點價外CP當保險: 買11100C 和 10400P
: 這樣也會被強制停損嗎?
: 這樣最大的損失應該就: 單邊100點-權利金差額
: 所以保證金多放100點就夠了
: 但如果遇到 11000C 或 10500P 莫名被拉漲停
: 這樣維持率要怎麼計算?
: 會被強制停損嗎??
我把這系列文的回文、推文看完，
發現很奇怪的一堆牛頭不對馬嘴…
原作者是要問spread的賣方那隻腳
在這次情形也會被漲停強平嗎？
結果一堆人在那邊講裸賣
(你還是去吃裸麥麵包吧！)
不然就是SC SP保證金分計
(你怕就準備兩倍保證金啊！)
不然就是崩盤而裸賣SC強平很嘔
(想想波動率因素好嗎？
而且雙賣強平也會影響到SC)
還有人在說遠月賣方很少
(所以遠月買方是跟誰買的？
不要都推給法人好嗎？)
現在只想問真正spread被強平的受災戶
(遠近月spread都好)
1. 你有沒有開span？
2. 你的期貨商只看風險值/維持率？
3. 你用哪家？
謝謝資訊回饋！
拜託別再離題了…看得很累

重點？從頭到尾就是投資者功力的問題是要扯哪去啊

其實你問的也是我想問的

請教一下，價差組合單一買一賣就一定不會被平倉嗎？

10萬賺1萬。100萬賺一萬。 1e賺一萬。哪個厲害？哪個適合誰？沒有標準答案吧？喔。 我只是不知道這問題哪來的標準答案而已。你行...你解吧。書上有教你強平會被平在哪嗎？ 多看書吧也是啦。等你可以7天口均950再來說書吧有人叫你回嗎？個板喔？ 還是放假被弄出場沒錢rebuy啦？ 科科

營業員說，組合單一賣一買組好，最大損失已定，不會被掃，只是我想問問有沒有人有實務經驗。

認真問:"學理上，就是賠掉你押的spread保證金"<-這應該是指結算後對不對?可是"理論上不會被掃"有點怪,要是遇到組合單的兩端價差差太多太多,這樣券商應該還是得針對組合單的賣方單做風控吧?我不是業內,也不太做組合單,所以不懂發問,決不是酸

推這篇

27768很清楚明白的跟你講實務會怎樣了。 還想知道什麼。還是一句話。會唸書就乖乖唸書 不要出來市場攪和了可以啊。面交還是公審？我給你看帳單然後？如果我1月底建的倉結果論是我有點賺。所以我講的就是一切嗎？我貼就我對嗎？ 你損失什麼？我得到什麼？

言不及義，講一堆廢話就嗆要貼對帳單的人從來不會少過，

https://i.imgur.com/abGOT5T.jpg抱歉。一路空然後呢？現在換我大聲講話嗎？

27768那篇的狀況應該是沒有開span才會發生喔鎖價差的買法開span不管你價格怎麼跳基本上不會發生在賣的那邊爆倉的時候被抬出去的狀況

唉....貼了然後呢？

不用求詳細阿 你去GOOGLE一下SPAN機制就知道了他組合單保證金不是按照兩邊取一高的去算，自然不會因為其中一邊保證金跳到一口六萬多就讓你維持率低於25%，他是按照結算時候的所有狀況下去跑的，隨著動態價格去看結算有可能落在哪個區間去算你的保證金，基本上結算不管落在哪個區間，你鎖價差的買法本身就不可能讓span的保證金超過你結算會發生的風險了至少我身邊被抬出去的都是沒開span的，有開span的還沒聽說過鎖價差還被抬出去的，有災戶要分享一下嗎阿不過在偷講個小秘密，每間期貨商的span參數都不一樣，所以同樣的部位組合在不同期貨商收的保證金不同不過通常都會小於沒開span的狀況，除了很特殊的狀況讓SPAN的風險值飆高會超過沒開SPAN的保證金

開span會更慘

開span裸賣的話會更慘吧

就我所知相同部位 大部分狀況開span需要的保證金會較低

span保証金每間都有些差 叫你營業員問風控不過我猜只會得到罐頭答案 賠錢還是算你自己

http://0rz.tw/3na5M 裡面有些計算範例可參考照理開span能用的槓桿更大 開滿炸掉機會也更高

問問後台砍單的比較準

計算損益是用當時市價 權益數不夠就是砍照理spread會比straddles安全很多 死的應該都雙賣吧

假使賣的價位中了芭樂單 跟你的買來保護的價位差很多SPAN也能有效保護?

對…樓上的問題是我最關心的，要是span真的能防止情況我也要去開了

有結論了嗎? 這個問題蠻多人想知道的

照理 只有sell那隻腳上去 call沒動的話 還是會被砍...如上面所說 SPAN是保證金計收方式 但損益是按市價算

有開span不會被砍唷，因為鎖價差的話sell的腳噴上去在沒開SPAN的狀況下保證金飆高才會造成低於25%被砍有開SPAN有鎖價差的組合本身保證金就不會那樣飆了span的機制是計算你整體期權的部位在結算時各種不同結算價有可能發生的賺賠狀況，再用當時的波動率和一

這樣看自己的部位組合出來的保證金就知道了 差100點=5000元

些係數去估有可能碰到的結算價區間，取其較高損失為你要持有的保證金，所以你的組合有鎖價差，基本不會爆掉，因為所有可能的結算狀況最高損失就是SPAN有可能跑出的最高保證金了，不過如果你的組合價差沒鎖的話(EX裸賣/有單邊期部位等等)在SPAN的狀況下會比沒開SPAN更快被抬出場，因為風險波動上升他保證金會跑的比一般保證金更快

這個問題要看履約價的點數會不會衝而定 會不會衝根本不是公式算得出來 還要看市場夠不夠狂 在這邊可以看到#1QURWYLM (Option) 照理說漲停價亮燈應該是連續履約價才合理 事實上根本就沒有#1QURWYLM (Option)所以原原po問說會被強制平倉嗎？答案是有可能你永遠無法預測在哪一個履約價會很狂飆漲

樓上你那個是沒開span的狀況，你開span然後組合單有鎖價差就算s單邊市價衝到漲停也不會讓保證金衝破鎖的價差，所以不存在你講的那種狀況被強平

開span鎖價差沒用

樓上你去開span下個鎖價差的組合單，如果被抬出去把

所以mok大意思是有開span 做一買一賣就不會遇到那天情況了?最多就是5000給你這樣?

對帳單PO上來看看，或是你問問看身邊有沒有開span的又有鎖價差還被抬出去的吧，SPAN+組合單有鎖價差在根本上就不可能讓保證金漲破結算的所有可能狀況了win 那天狀況假設你s單邊暴漲，但你span的保證金不會像沒開SPAN一樣噴上去，就不會低於25%，就不會被砍在市價，除非你自己手動砍

喔喔 了解 所以那天有組合單被砍的 就是沒span? 所以關鍵在要開span?

那天組合單被砍的大部分都裸賣吧...開SPAN死更快

那我有空也要去開一下span 我也沒開

mok大 所以一買一賣做組合span要開就對了

公式合起來，造成單邊暴漲暴跌會影響總保證金我是有開SPAN啦

被這次史上第一次離奇案件搞昏 所以一定要了解一下

這個狀況824不是就有過了嗎OAO

824也一樣? 那時候可能我沒注意到吧

824我查過了，call爆掉的也沒漲停價，這次是整片全亮

824發生的時候還沒有週選，所以流通性還夠

有開span，兩買一賣，沒爆

謝謝ff大分享

杜總就是開SPAN 死的你七萬元做一口Sell 會比開span好多了七萬元保證你可以撐一支漲停 ,,至少不會被當天砍

到底誰教的這東西只有唯一解

杜開span是雙賣死的又不是鎖價差死的，就說了裸麥開span死更快了

杜總輝是死在後來加碼五千萬賣方新倉 壓垮駱駝最後一根稻草...五千萬拿來買P不是很好嗎https://goo.gl/Zbb4Vp

824已經有周選幾年了

三周年不到喔 看錯XD

明天倒莊行情今天

824有週選喔，我就是靠824週選賺到第一桶金的

各位不用吵 這一次的事件已破紀錄 打去期交所 通通會知道得 不管什麼組合 保證金最佳 span都沒關係 只要你盤中1秒風險系數低於24% 就是全砍簡單的來說就是你有組100組 但裸賣1口噴到1000 基本上你一定要大於25%的保證金在裡面 2口2000 不然那一瞬間不管是誰通常都是很恐怖的風險係數大家別忘了 這次sc也噴到1000也能讓風險系數瞬間低於25%喔

所以XDDD是因為保證金放的夠多所以沒事??

快入金啊

昨晚已入金，風險係數>1000，口以嗎？

SPAN也砍？= =''那要 SPAN幹嘛

我有開span那天也嚇到。我全部都是價差單。這二天一直問營業員。會不會被抬出去。結果他説他們後台會先看是什麼單，如果是價差單就會標記不會砍。但是我還是要去再了解一下。

樓上是哪家的？

元大。你們可以打去問看看他們是人工還是電腦。

看到這裡一堆推文都沒受災戶欸 代表鎖好 就不會被砍單吧

重點？從頭到尾就是投資者功力的問題是要扯哪去啊

其實你問的也是我想問的

請教一下，價差組合單一買一賣就一定不會被平倉嗎？

10萬賺1萬。100萬賺一萬。 1e賺一萬。哪個厲害？哪個適合誰？沒有標準答案吧？喔。 我只是不知道這問題哪來的標準答案而已。你行...你解吧。書上有教你強平會被平在哪嗎？ 多看書吧也是啦。等你可以7天口均950再來說書吧有人叫你回嗎？個板喔？ 還是放假被弄出場沒錢rebuy啦？ 科科

營業員說，組合單一賣一買組好，最大損失已定，不會被掃，只是我想問問有沒有人有實務經驗。

認真問:"學理上，就是賠掉你押的spread保證金"<-這應該是指結算後對不對?可是"理論上不會被掃"有點怪,要是遇到組合單的兩端價差差太多太多,這樣券商應該還是得針對組合單的賣方單做風控吧?我不是業內,也不太做組合單,所以不懂發問,決不是酸

推這篇

27768很清楚明白的跟你講實務會怎樣了。 還想知道什麼。還是一句話。會唸書就乖乖唸書 不要出來市場攪和了可以啊。面交還是公審？我給你看帳單然後？如果我1月底建的倉結果論是我有點賺。所以我講的就是一切嗎？我貼就我對嗎？ 你損失什麼？我得到什麼？

言不及義，講一堆廢話就嗆要貼對帳單的人從來不會少過，

https://i.imgur.com/abGOT5T.jpg抱歉。一路空然後呢？現在換我大聲講話嗎？

27768那篇的狀況應該是沒有開span才會發生喔鎖價差的買法開span不管你價格怎麼跳基本上不會發生在賣的那邊爆倉的時候被抬出去的狀況

唉....貼了然後呢？

不用求詳細阿 你去GOOGLE一下SPAN機制就知道了他組合單保證金不是按照兩邊取一高的去算，自然不會因為其中一邊保證金跳到一口六萬多就讓你維持率低於25%，他是按照結算時候的所有狀況下去跑的，隨著動態價格去看結算有可能落在哪個區間去算你的保證金，基本上結算不管落在哪個區間，你鎖價差的買法本身就不可能讓span的保證金超過你結算會發生的風險了至少我身邊被抬出去的都是沒開span的，有開span的還沒聽說過鎖價差還被抬出去的，有災戶要分享一下嗎阿不過在偷講個小秘密，每間期貨商的span參數都不一樣，所以同樣的部位組合在不同期貨商收的保證金不同不過通常都會小於沒開span的狀況，除了很特殊的狀況讓SPAN的風險值飆高會超過沒開SPAN的保證金

開span會更慘

開span裸賣的話會更慘吧

就我所知相同部位 大部分狀況開span需要的保證金會較低

span保証金每間都有些差 叫你營業員問風控不過我猜只會得到罐頭答案 賠錢還是算你自己

http://0rz.tw/3na5M 裡面有些計算範例可參考照理開span能用的槓桿更大 開滿炸掉機會也更高

問問後台砍單的比較準

計算損益是用當時市價 權益數不夠就是砍照理spread會比straddles安全很多 死的應該都雙賣吧

假使賣的價位中了芭樂單 跟你的買來保護的價位差很多SPAN也能有效保護?

對…樓上的問題是我最關心的，要是span真的能防止情況我也要去開了

有結論了嗎? 這個問題蠻多人想知道的

照理 只有sell那隻腳上去 call沒動的話 還是會被砍...如上面所說 SPAN是保證金計收方式 但損益是按市價算

有開span不會被砍唷，因為鎖價差的話sell的腳噴上去在沒開SPAN的狀況下保證金飆高才會造成低於25%被砍有開SPAN有鎖價差的組合本身保證金就不會那樣飆了span的機制是計算你整體期權的部位在結算時各種不同結算價有可能發生的賺賠狀況，再用當時的波動率和一

這樣看自己的部位組合出來的保證金就知道了 差100點=5000元

些係數去估有可能碰到的結算價區間，取其較高損失為你要持有的保證金，所以你的組合有鎖價差，基本不會爆掉，因為所有可能的結算狀況最高損失就是SPAN有可能跑出的最高保證金了，不過如果你的組合價差沒鎖的話(EX裸賣/有單邊期部位等等)在SPAN的狀況下會比沒開SPAN更快被抬出場，因為風險波動上升他保證金會跑的比一般保證金更快

這個問題要看履約價的點數會不會衝而定 會不會衝根本不是公式算得出來 還要看市場夠不夠狂 在這邊可以看到#1QURWYLM (Option) 照理說漲停價亮燈應該是連續履約價才合理 事實上根本就沒有#1QURWYLM (Option)所以原原po問說會被強制平倉嗎？答案是有可能你永遠無法預測在哪一個履約價會很狂飆漲

樓上你那個是沒開span的狀況，你開span然後組合單有鎖價差就算s單邊市價衝到漲停也不會讓保證金衝破鎖的價差，所以不存在你講的那種狀況被強平

開span鎖價差沒用

樓上你去開span下個鎖價差的組合單，如果被抬出去把

所以mok大意思是有開span 做一買一賣就不會遇到那天情況了?最多就是5000給你這樣?

對帳單PO上來看看，或是你問問看身邊有沒有開span的又有鎖價差還被抬出去的吧，SPAN+組合單有鎖價差在根本上就不可能讓保證金漲破結算的所有可能狀況了win 那天狀況假設你s單邊暴漲，但你span的保證金不會像沒開SPAN一樣噴上去，就不會低於25%，就不會被砍在市價，除非你自己手動砍

喔喔 了解 所以那天有組合單被砍的 就是沒span? 所以關鍵在要開span?

那天組合單被砍的大部分都裸賣吧...開SPAN死更快

那我有空也要去開一下span 我也沒開

mok大 所以一買一賣做組合span要開就對了

公式合起來，造成單邊暴漲暴跌會影響總保證金我是有開SPAN啦

被這次史上第一次離奇案件搞昏 所以一定要了解一下

這個狀況824不是就有過了嗎OAO

824也一樣? 那時候可能我沒注意到吧那次好像近月c有漲停 這次根本是雙邊屠殺吧而且這次量很大 不尋常

824我查過了，call爆掉的也沒漲停價，這次是整片全亮

824發生的時候還沒有週選，所以流通性還夠

有開span，兩買一賣，沒爆

謝謝ff大分享

杜總就是開SPAN 死的你七萬元做一口Sell 會比開span好多了七萬元保證你可以撐一支漲停 ,,至少不會被當天砍

到底誰教的這東西只有唯一解

杜開span是雙賣死的又不是鎖價差死的，就說了裸麥開span死更快了

杜總輝是死在後來加碼五千萬賣方新倉 壓垮駱駝最後一根稻草...五千萬拿來買P不是很好嗎https://goo.gl/Zbb4Vp

824已經有周選幾年了

三周年不到喔 看錯XD

明天倒莊行情今天

824有週選喔，我就是靠824週選賺到第一桶金的

各位不用吵 這一次的事件已破紀錄 打去期交所 通通會知道得 不管什麼組合 保證金最佳 span都沒關係 只要你盤中1秒風險系數低於24% 就是全砍簡單的來說就是你有組100組 但裸賣1口噴到1000 基本上你一定要大於25%的保證金在裡面 2口2000 不然那一瞬間不管是誰通常都是很恐怖的風險係數大家別忘了 這次sc也噴到1000也能讓風險系數瞬間低於25%喔

所以XDDD是因為保證金放的夠多所以沒事??

快入金啊

昨晚已入金，風險係數>1000，口以嗎？

SPAN也砍？= =''那要 SPAN幹嘛

我有開span那天也嚇到。我全部都是價差單。這二天一直問營業員。會不會被抬出去。結果他説他們後台會先看是什麼單，如果是價差單就會標記不會砍。但是我還是要去再了解一下。

樓上是哪家的？

元大。你們可以打去問看看他們是人工還是電腦。

看到這裡一堆推文都沒受災戶欸 代表鎖好 就不會被砍單吧