※ 引述《happy1b1c (我不是英雄)》之銘言：
: 用群益的當舉例
: 請問應該哪個才是大戶的數值?
: 哪個才是散戶呢?
: 【委買口-賣】 是大戶嗎? 還是【成交力差】才是?
: 【委買筆-賣】應該是散戶?
: 這是今天早上的
: https://imgur.com/a/6xeqweW
這個問題 是我踏入期貨市場以來 最早開始研究的問題 直到今天還持續思考著
因此認真紀錄一下 當作是回答一年前的自己 :)
目前我的答案是「沒有一個是對的」 但是可以算出一些合理近似的數值
首先要知道委買賣口/成交筆 這幾個數字的來源/計算方式
再來解讀意義 進而發想找出對應用法 產生交易策略
假設現在 8:30:00 剛開始掛單 委託單子開始送進交易所
序號 時間 價格 買賣別 口數 委買口/筆 委賣口/筆 成買/賣筆
1 T 10950 B 1 1/1 0/0 0/0
2 T+1 10987 S 1 1/1 1/1 0/0
過幾秒後 又有人繼續送單 ...
序號 時間 價格 買賣別 口數 委買口/筆 委賣口/筆 成買/賣筆
3 T+2 10966 S 5 1/1 6/2 0/0
4 T+3 10955 B 2 3/2 6/2 0/0
5 T+4 10995 B 4 7/3 6/2 0/0
到這邊為止 應該都很簡單可以理解他的規則
8:45:00 開盤後 實際撮合成交 狀況就很多了 要考慮到未成交/部份成交等等
先講我的結論:
委買賣口 = 市場總委託買賣口數 (含已成交+未成交 但不含未成交且刪除之委託單)
委買賣筆 = 市場總委託買賣筆數 (含已成交+未成交 但不含未成交且刪除之委託單)
成交筆數 = 市場總成交筆數 (單筆部份成交 分多次計算)
...
序號 時間 價格 買賣別 口數 委買口/筆 委賣口/筆 成買/賣筆
1000 T' - - - 100/50 120/55 30/35
1001 T'+1 10995 B 3 103/51 120/55 31/38
假設開盤後某個時間點 T'
在 T'+1 的時刻 有人送了一筆 3口 市價多單成交
這時候對面的撮合的單剛好分別是 1口 * 3筆 成買賣筆分別就會是 +1/+3
...
序號 時間 價格 買賣別 口數 委買口/筆 委賣口/筆 成買/賣筆
2000 T" - - - 1000/666 900/555 444/333
2001 T"+1 10888 B (刪) 100 900/665 900/555 444/333
在刪單的情況下 會是這樣變化的 -100/-1
...
以上規則現象純屬個人觀察推測
因為上我找不到期交所官方公告規則 (如果有拜託推文貼一下)
所以就我們團隊幾個人 趁著夜深人靜 打價外 OP 100口 對敲實驗得來的
看到這邊可以發現 這些就只是一個市場掛單成交數據
你要怎麼解釋跟應用又是另一回事
坊間說法 普遍常聽到的有幾個:
1. 委買口 > 委賣口 or 換句話說 委口差 > 0
2. 均買口(委買口/委買筆) > 均賣口(委賣口/委賣筆)