-前文恕刪-
黃金的本質不一定是貨幣
但貨幣的本質一定是黃金
17世紀前大部分有發行紙幣流通的國家幾乎都是金銀雙軌制
原因是當時的紙幣可以說是某種形式的"貴金屬兌換券"
黃金的存量不夠,而白銀因為大航海時代而有充足的供應
所以採取金銀雙軌制可以避免貨幣貶值的問題
但白銀卻有些很嚴重的問題...就是不容易保存和容易偽造
銀幣持有時間長了成色會降低
而偽幣時間久了就不容易判斷真偽
導致新鑄的銀幣會被人收藏起來,而市面上流通的卻全都是舊的銀幣或偽幣
也就是所謂的"劣幣驅逐良幣"
西方國家的作法是固定時間收回來重鑄
但這導致了歐洲紛爭不斷
中國則是徵稅的時候重鑄...但重鑄時的損耗會掛到繳稅的老百姓身上
這則導致了中國政權和朝代的更迭
英國的霸權
由於白銀有上述的問題
於是愈來愈多人把白銀兌換成黃金
加上從清末開放與洋人通商之後
英國人不斷的把國內的白銀運到中國來跟中國人交換茶葉跟瓷器
這導致英國境內的白銀大量的流失
使得英國在1717年由牛頓訂立了英鎊兌換黃金的兌換比率
讓英國正式踏入了金本位制
也因為英國領先歐洲各國採取金本位制
所以英國很早就開始進行黃金的儲備
前面提到白銀有它無法改善的問題存在
所以19世紀中葉過後歐洲各國也開始紛紛採用金本位制
於是率先開始大量進口黃金的英國掌控了全世界的黃金流動
靠著大量的黃金儲備所發行的英鎊就變成了全世界主要的交易貨幣
有著這個堅實後盾的英國成為了當時名符其實的霸權國家
直到第一次世界大戰爆發
美國的崛起
第一次世界大戰與其說是世界大戰...倒不如說是歐戰還比較貼切
歐戰結束後的美國是西方國家最大的債主
在歐洲因為戰爭一片蕭條情況下,加上戰時各國不斷地向美國採購軍備
於是大量的黃金湧入美國
1929年的經濟大蕭條更迫使羅斯福總統下達行政命令禁止黃金的兌換和出口
此舉等於是強迫貨幣貶值使得原本經濟情勢就嚴峻的歐洲國家更是雪上加霜
最終爆發了第二次世界大戰
這使得美國藉由兩次世界大戰從全世界掠奪了超過2/3的黃金存量
二戰結束後
除了美國之外的西方國家幾乎都已無足夠的黃金儲備來發行本國貨幣
於是在1944年的布列敦森林會議中正式決議讓美元成為美國之外國家的貨幣發行儲備
也宣告美元正式取得與黃金相同的貨幣儲備地位
此舉使美元一躍成為全世界的最主要交易和計價貨幣
如同當年的英國,
美國也成為了全世界最強大的國家主導著全世界的經濟局勢
黃金的捲土重來
隨著世界局勢逐漸穩定
歐洲各國開始復甦
基於前兩次大戰的教訓和對美國的不信任
歐洲國家開始儲備黃金
使得黃金價格一路上揚
與黃金處在天平上另一端的美元自然應該要貶值才對
但美國採取的做法卻是收緊銀根和提高利率企圖維持美元的地位
因此把腦筋動到了當時除了美國之外持有最多美元的國家...日本
80年代的廣場協議背景就是如此
日本的下場版上應該不會有人不知道
如果不能擺脫美元...
面對美國只有被掠奪的份
於是歐洲國家決定靠著黃金儲備聯手發行足以跟美元分庭抗禮的新貨幣
也就是1999年正式登場的歐元
但卻因為歐洲各國的經濟產業窘異而埋下了不安定的因子
最終導致了歐債危機
所以當美國的高盛被爆出協助希臘等國做假以進入歐元體系時
就有人聯想到這會不會是美國的陰謀
企圖使歐元解體讓美元再次掠奪貨幣市場
所以這次黃金為什麼會大跌
就是有消息指出賽普勒斯要釋出黃金的儲備以彌補國債
萬一這變成處理歐債危機的SOP
那西班牙等國的黃金儲備一旦全部釋出將造成金價的崩盤
上一次金價的崩盤發生在上個世紀末
英國拍賣自己的黃金儲備來抵銷國債
使得1980年後維持在800多美元價位的黃金一口氣跌到290幾
等於淨損70%
這對現在猶如風中殘燭的歐洲經濟來說是不能承受之痛
因此黃金市場會有如此反應其實一點都不意外
打了那麼多其實不是要說要不要買黃金
因為黃金基本上不能算貨幣
有人提到戰亂的時候黃金更顯價值...
基本上如果大家真的運氣不好又一次遇到1949
那手上有槍應該會比手上有黃金更有價值
黃金它是投資商品,是工具,甚至是武器
除非你能夠有效的運用它
不然一點一點地買黃金其實只是陷入另類的貨幣幻覺罷了...