你這個問題很好
一般來說勝率差 好像理所當然敗率也會高。
如果用一段時間或整個時間，策略投資交易的勝率與總盈虧來看實際的例子
就很有趣了。
2011年的311地震與8月的美國調降評等，當時在期權市場有兩則新聞:
1. 股災連連 期經代操受重傷 http://ppt.cc/TJMm
2. 股市老手杜總輝 爆發台灣期貨史上最大違約案 http://ppt.cc/t-gV
兩個上述都是敗在選擇權上。
常做選擇權賣方(莊家策略 or short vol.)的人知道，選擇權勝率高，尤其像近年
台股這種鳥區間盤，是趨勢交易者的墳墓但卻是賣方(區間交易者)的天堂。
但2008、2011年卻使得很多莊家策略者倒莊。
因此反過來問