我的看法不太一樣 從去年11月看SGX華富A50期到現在
A50期t+1報價從幾乎100%可以左右A50開盤現貨價
到偶爾不準 甚至在大行情的時候反向
這反映下面幾件事在這個期間的改變
首先我們來看為什麼SGX華富A50期指之前常常能夠成為領先指標
1. 它原本是境外少數可以做空A50的工具
2. 成交量大 幾乎等同1/3-1/4 A50現貨日成交量
綜合這兩點
我們幾乎可以得出A50的走向等同大戶或主力走向的結論
但是我們來看看這一個月滬股發生了什麼樣的質變
1. 日成交量大幅度擴大從3000億-4000億放大到8000億以上
華富A50期卻沒什麼放大 即使今天539k天量
也只是略大於去年12月5號537k
2. 正牌的A50/滬深300/中証500期貨本週上線
3. 散戶大量持籌
4. 政府明顯在監看股市
我有理由相信接下來SGX華富A50期會越來越不準
除了政府不會希望有個過大的影子市場在海外之外
散戶的大量入場也稀釋了大戶和國外法人操作的指標性作用
最重要的是 以後機構或大戶要做避險或放空有更精準的國內工具能用
就不需要去用以A50為標的的SGX華富A50期指 畢竟A50只能代表主版部份籌碼
從各方面來看都相對很難用
所以我做出下列幾個結論:
1. SGX華富A50期會越來越失去指標性和重要性 從領先變成落後指標
2. 國內ETF連結到華富A50期指的2X和元上證等 都會出現蹟效失準或延遲的狀況
3. 週一最可能的狀況是低開高走 主要是目前對岸炒股情緒剛起來
散戶已經進入瞎買的狀態 差不多是新聞報什麼隔天就搶什麼
一開市就拋倉 考慮到現在折價這麼多的狀況不會是很好的策略
4. 2X是唯一這兩天的淨值受A50影響非常大的一支 如果你手上是2X
確實可以考慮現在提早掛單 看週一9:15期貨開盤狀況
決定是否拋掉 開盤買回 只是我懷疑市價不會這麼敏銳反映
幾點淺見 供參考 祝大家在這波難得的牛市裡大賺