※ 引述《ProTrader (沒有暱稱)》之銘言：
: 在繼續討論應用人工智慧機器學習做金融交易的的未來之前 請大家了解幾件事
: 1.金融市場交易的策略有聖杯嗎?? 答案是沒有
: 因為金融市場的系統特性剛好跟線性非時變相反
: 簡單的說就是分析完所有現在與歷史資料 不保證未來一定獲利
: 所以AI再強也不是無敵
: 2.普通散戶或大學生研究生都能像Google一樣做出超強的AI嗎?
: 答案是幾乎不可能
: 因為普通人根本沒錢買那些電腦，就算電腦免費普通人也付不起電費
: AlphaGo用的電腦很貴，耗電量也很貴(都是對普通上班族來說)
: 就算Google設備免費讓你用演算法也給你，你能自己寫出AlphaGo的程式嗎?
: 希望大家能了解的是，做AlphaGo 不是出一張嘴 門檻很高的
: 超強的AI基本上是大公司才有機會研發
: 降到普通人的標準
: 對散戶來說學原po，測試python的機器學習套件就很難了
: 或者你有已經對台大林軒田老師的機器學習課程內容有初步了解了嗎?
: 你已經弄到資料去實作機器學習得到一個所謂AI可以自動化交易了嗎?
: 這樣的要求只是很基礎的門檻，就我所知絕大多數人都無法達成
: 3.AI可以完全替代人腦嗎?? 目前應該還不可以
: 市面上看到的所有AI 都是弱人工智慧 真正可以取代人是強人工智慧
: 所以人類的交易高手短期內仍然不用擔心被AI幹掉
: 交易用AI目前的主要優勢仍然在於24小時交易 策略多標的多也可
業績平平 火熱的量化基金當頭被潑了一盆冷水
2017-04-06 17:07:52
量化投資近年來風生水起，已經成為最熱門的對沖基金策略之一。自2009年以來，量化基金管理的資產至少翻了三倍。
但法興銀行最新的報告顯示，過去一年來，很多量化基金卻沒有做到業績斐然。伴隨越來越多的資金流入這個領域，量化基金過去的輝煌成績可能反而會導致這一策略的失敗。
據美國金融媒體“機構投資者（Institutional Investor）”，法興銀行調查了逾100家大宗商品交易顧問和量化宏觀基金做出報告。報告指出，今年年初至2月份，這些基金的平均收益僅為0.04%，去年則平均虧損1.07%。同期，標普500指數的上漲了5.9%，去年則上漲了12%。
全球最大對沖基金橋水（Bridgewater Associates LP）旗下的純阿爾法策略基金（Pure Alpha）管理資金768億美元，是量化基金中管理資金規模最大的一支。但今年截至2月份，Pure Alpha僅增長了0.16%，較去年收益2.4%的表現大幅下滑。
兩家英國對沖基金Winton Group和Man Group同樣表現不佳。Winton Group旗下運行歷史最悠久的基金Wonton Futures Fund管理100億美元，該基金今年上漲1.47%，去年則虧損3%。
Man Group管理的Man AHL Alpha Fund上漲1.2%，去年下跌3%。該機構旗下另一只Man AHL Dimension同期僅上漲0.27%，去年虧損1.21%。回顧兩支基金的歷史，Man AHL Alpha自1994年創立以來，年度收益高達11.64%；而2006年建立的Man AHL Dimension年度收益為5.27%。
華爾街傳奇交易員Paul Tudor Jones管理的Tudor Investment Corp今年則上漲0.15%，去年收益4.73%，年度收益1.94%。該公司去年削減費用並裁員。
法興銀行報告還指出，一些創立時間較近的對沖基金整體表現也不佳。具體如下：
AQR Capital Management新創立的四支基金今年小幅增長，但去年則虧損嚴重。該機構一支管理128億美元的期貨基金今年小幅上漲1.82%，去年則虧損8.44%，自創立以來的收益為1.56%。
AQR Capital Management在2009年創立的一支基金管理資產48億美元，今年增長2.85%，去年虧損則達到15.42%，年度收益3.84%。
量化投資管理公司(Quantitative Investment Management)管理20億美元資產，旗下全球量化項目今年截至2月份增長4.26%，去年上漲16.69%。該基金建立於2001年，年度收益11.22%。QIM在2015年創立的一支基金今年上漲了35.27%，去年虧損21.71%，年度收益15.64%。
研究機構Novus調查了8家大型量化基金發現，這些基金擁有的股票有17-28%是重合的。該機構警告，如果這些機構同時拋售手中這批股票，可能會導致像2007年時的另一次大崩盤。
這些量化基金應該都有用AI ML DL吧？
財大氣粗的避險基金人才、資源、設備都不是問題
但是看起來績效好像還沒起來
從實證來看
算還沒成功吧