Re: [請益] 0050漲跌疑問

作者: csjan (...)   2017-08-02 09:40:49
小弟新手試著回答
像0050這一類指數型ETF,
它的股價會跟造市者(0050的話就是元大)和買賣雙方(真人)有關
造市者會定一個買價和賣價(很像匯差的概念),這個買賣價是和台灣50指數連動的
有趣的是,它的最佳五檔的掛單量,是造市者創造的數量+買賣雙方掛單的量
比如說,某一時間0050的買價是80.05,賣價是80.10
最佳五檔看起來就會像這樣
買價 量 賣價 量
80.05 100-20 80.10 100+20
80.00 100+10 80.15 100-30
...
掛單量的100是造市者創造的,後面的加減數量是買賣雙方造成的
因為0050是交易量很大的ETF,所以這個效應很不明顯
如果去看交易量很小的指數型ETF,這個效應就會很明顯
像是美債ETF、S&P500、NASDAQ之類的
它的五檔和買賣價差就很明顯是人為創造出來的
而且k線看起來就會是每天跳空一個價格(和指數連動的價格)
然後買賣雙方的交易再造成紅色或綠色k棒

※ 引述《michael127 (michael)》之銘言:
: 各位先進好,
: 小弟剛進入股票市場並且在此版做功課多時,但是對於0050漲跌與大盤指數(台灣50指數
: )以及在股票市場0050買賣雙方喊價的關係還是不太清楚。
: 請問0050的漲跌是純粹跟著大盤指數起伏還是跟股票市場0050其買賣雙方撮合有關,抑或
: 是與兩者都有關係呢?
: 如果與兩者都有關係,其所造成0050漲跌的影響比重又是如何分配呢?
: 先謝謝各位先進的指點!

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