小弟再補充一些東西
其實從歷史經驗來看，VIX也不是沒有在一個波段內上漲過100%
但是這次差別就在於是否在「一天內」而已
這個一天內100%是導致他的表現跟VIXY差距會這麼大的主因
而這次會在一天內100%，主因還是「低波動」太久了
這次SVXY(抑或XIV)會跟VIXY的報酬差異這麼大主要就是因為在一天內發生
因為放空的ETF，在被放空的標的漲幅到100%時是不可接受的
他放空的方式又是透過期貨，就有點類似被強制平倉
其實如果那天收盤後VIX期貨沒被拉到這麼高的漲幅....SVXY不會那麼慘烈
原本做SVXY就是要賺VIX期貨的價差..現在價差不知道要負的多久
眼下看不見未來的情形，可能是危機入市的點，但也有可能是進入長期負價差..
一直負價差下去、再加上波動率如果從此維持在高檔的話
SVXY就不可能回到以前無腦多的環境了