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(1101)台泥-公告本公司107年辦理現金增資發行第二次特別股相關事項
1.董事會決議或公司決定日期:107/11/05
2.發行股數:發行第二次特別股 200,000,000股
3.每股面額:新臺幣10元整
4.發行總金額:新臺幣2,000,000,000元
5.發行價格:於訂價日另行公告。
6.員工認股股數:本次現金增資發行第二次特別股股數10%，計20,000,000股予本公司員工
認購。
7.原股東認購比率:本次現金增資發行第二次特別股股數80%，計160,000,000股由原股東
按認股基準日股東名簿所載之持股比率認購。每仟股認購新股31.32347612股，惟實際認
股率以認股基準日股東名簿所載之股數為準。
8.公開銷售方式及股數:依提撥現金增資發行第二次特別股股數10%，計20,000,000股，以
公開申購方式對外公開承銷。
9.畸零股及逾期未認購股份之處理方式:認購股份不足一股之畸零股，原股東得於認股基
準日起5日內向本公司股務代理機構辦理併湊，逾期未併湊或併湊後仍不足一股及原股東
及員工放棄認購部份，授權董事長洽特定人按發行價格認足之。
10.本次發行新股之權利義務:
(1)以五年期IRS利率+固定加碼利率；實際加碼固定利率授權董事長於【1.5%~3.5%】範圍
內核定。五年期IRS利率將於發行日起滿五年之次一營業日及其後每五年重設。利率重設
定價基準日為利率重設日之前二個台北金融業營業日，利率指標五年期IRS為利率重設定
價基準日台北金融業營業日上午十一時依英商路透社(Reuter)「PYTWDFIX」與「COSMOS3
」五年期利率交換報價上午十一時定價之算數平均數。若於利率重設定價基準日無法取得
前述報價，則由本公司依誠信原則與合理之市場行情決定。
(2)第二次特別股股息每年以現金一次發放，於每年股東常會承認財務報告及盈餘分派議
案後，由董事會訂定基準日支付前一年度得發放之股息。發行年度及收回年度股息之發放
，依當年度實際發行天數計算。
(3)本公司年度決算後如有盈餘，應先依法完納稅捐、彌補虧損、提列法定盈餘公積後加
計累積未分配盈餘，並依法令規定或實際需要提列特別盈餘公積，如尚有餘額，得分派特
別股股息。
(4)本公司對於第二次特別股之股息分派具自主裁量權，倘因年度決算無盈餘或盈餘不足
分派特別股股息，本公司決議取消特別股之股息分派，將不構成違約事件。
(5)第二次特別股為非累積型，其未分派或分派不足額之股息，不累積於以後有盈餘年度
遞延償付。
(6)第二次特別股股東除依本項第(4)~(5)款所訂之條件領取股息外，不得參加普通股關於
盈餘及資本公積為現金及撥充資本之分派。
(7)第二次特別股股東分派本公司剩餘財產之順序優先於普通股股東，且與本公司所發行
之各種特別股股東受償順序相同，但以不超過分派當時已發行流通在外特別股股份按發
行價格計算之數額為限。
(8)第二次特別股股東於本公司股東會無表決權及選舉權，但得被選舉為董事。於特別股
股東會及關係特別股股東權利義務事項之股東會有表決權。
(9)第二次特別股不得轉換成普通股，特別股股東亦無要求公司收回其所持有之特別股之
權利。
(10)本公司以現金發行新股時，第二次特別股股東與普通股股東有相同之新股優先認股權
。
(11)本公司第二次特別股無到期日，但本公司得於發行日滿五年後之次日起按實際發行價
格收回已發行第二次特別股之全部或一部。未收回之第二次特別股，仍延續前述各款發行
條件之權利義務。
11.本次增資資金用途:轉投資海外公司及償還銀行借款。
12.現金增資認股基準日:107/11/26
13.最後過戶日:107/11/21
14.停止過戶起始日期:107/11/22
15.停止過戶截止日期:107/11/26
16.股款繳納期間:
(1)原股東及員工股款繳納期間：107/11/29~107/12/05
(2)特定人股款繳納期間：107/12/06~107/12/12
17.與代收及專戶存儲價款行庫訂約日期:俟簽約後另行公告。
18.委託代收存款機構:俟簽約後另行公告。
19.委託存儲款項機構:俟簽約後另行公告。
20.其他應敘明事項:
(1)本公司辦理現金增資發行第二次特別股200,000仟股乙案，業經金融監督管理委員會
107年7月25日金管證發字第1070325853號函申報生效在案。
(2)本公司向金融監督管理委員會申請展延現金增資發行第二次特別股之資金募集期間，
已於107年10月19日接獲金管證發字第1070336794號函核准延長本公司現金增資發行第二
次特別股之募集期間三個月至108年1月24日。
心得：
挑個人覺得重點來講
1.這次原股東認股比例非常少，約3.1%，也就是多數原股東散戶認不到一張股票(一千股)
。因為要認到一整張至少要持有台泥股票33張(33張*31股=1023股)
2.以五年期IRS利率+固定加碼利率；實際加碼固定利率授權董事長於【1.5%~3.5%】範圍
內核定
話說這個五年期IRS利率據，上網google了一下，覺得這個IRS利率有點複雜，目前也還不
確定要到哪邊去查這個利率，只好找最近一年的現增認股案，公布的五年期IRS利率來參
考，差不多就是0.9%，比較了解這個東西的網友是否能簡單說明呢?
3.發行價格:於訂價日另行公告。
現在就是看發行價格和搞清楚五年期IRS利率大約是多少。因為台泥今年其實賺很多錢，
沒意外今年EPS應該可以到達至少4元。
4*0.85(前幾年股息派發率約85%)= 3.4
3.4/35.5(目前股價)= 0.095%
也就是用現在的市價去買台泥，明年拿的股息差不多有個9.5%的殖利率。當然了，這只是
因為台泥2018年賺很大，又剛好碰到股災股價被殺到很低才會出現殖利率那麼高的情況。
以台泥過往的平均值利率差不多5%上下而已。
這樣看起來認股比例小，特別股利率看起來也不太可能超過5%，對於原股東而言，認購的
動力不是很大...