作者:
zeko (口嫌體正直)
2019-04-08 00:42:43小弟沒事又來開一篇文章~
上次發的有很多推文在問
就篇回覆一些問題，順便補足一些知識
這次來談談甚麼是VIX
"S&P500指數未來30天的隱含波動率"
這啥鬼?這是聚亨網給的解釋，想知道全文
去GOOGLE一下就有了，需要點選擇權基礎
<簡單翻譯>
VIX指數背後連接的是S&P500的選擇權的"隱含波動率"
所謂"隱含波動率"呢，說簡單一點就是選擇權的<權利金>
拿賣權來說，就是你願意花多少錢買個S&P500在30天內大跌
的合約，買跌5%的可能願意花50元賭一下，買跌10%
的因為機會小可能只願意出10元，而VIX爆漲就是
市場上有很多人非常看壞，看壞到願意用很高價格買跌10%
的合約，所以2/6那場就是有很多人用高的價格買了賣權，
就會大幅的推高VIX。
但是，當市場看空氣息沒這麼重，或是
選擇權本身價格已經是貴的了，市場追價意願就不會高
VIX指數漲幅就不大，畢竟不是天天都有人願意花大錢買
S&P500短時間內跌10%15%的，
所以一但市場處於盤跌，市場不願意大幅追價
你的富邦VIX會落於一個尷尬的狀況，雖然VIX有漲
但漲幅太小被轉倉吃掉，等到市場好轉VIX下跌時，
你卻吃下所有跌幅，加上轉倉成本。
所以，你的富邦VIX的獲利，只剩下當市場
出現短時間的暴跌的時候。
<回答推文>
有人問放空VIX的ETF怎麼會在2/6那天被歸零清算?
因為放空的ETF一直以來努力追隨的是每天漲跌幅的%數
那天VIX一天漲100%以上，請問放空的ETF該怎麼計算虧損?
那時市場上有2支放空VIX的ETF，XIV跟SVXY
XIV直接清算，SVXY暴跌暫停交易幾天後算出殘值
繼續交易，但變更追隨幅度，由原本100%追隨改成50%，
所以下次爆100%漲幅時，他就不會死了!!但就不要遇到200%...
不過一般很難在一天內爆漲100%，更何況200%，
(應該不會有人問我分兩天各跌50%不就有100%了，這種問題吧…
100X50%=50，50*50%=25 分開跌是不會歸零的….)
有人說我就等他到"X"價格再來買
我覺得這種說法是用作股票的思維在買富邦VIX
覺得當價格低到一定程度時就是好價格
但他不是股票，他不是用他價格來判斷他高低點
你應該說S&P500短時間漲太多，我覺得要崩盤了
所以我買富邦VIX...
太多買賣ETF的人倒果為因，拿著ETF的圖在技術分析
你該回頭去看他連結標的的走勢
(因為還要考慮開盤收盤時間，外加有些還有匯兌問題)
買元石油要看原油走勢，
買元大上證A50要看上證A50(不是看上證綜合好嗎...)
這次就大概講這樣...
再次聲明，我不是說富邦VIX是什麼邪魔歪道
而是大家的認知跟我看到的不一樣...
我很害怕是我錯了嗎?還是...
依舊希望大家可以一起討論
一個人研究沒人可以分享討論好寂寞...
作者: maxlinhunter (NEW_MOON) 2019-04-08 00:47:00
用心～辛苦了～
作者: fiegger (飛黑) 2019-04-08 00:51:00
推
作者:
SweetLee (人生如戲)
2019-04-08 00:52:00你的觀念沒錯
作者:
saintsmw (Saint)
2019-04-08 00:52:00的確富邦VIX不是邪魔歪道，只是一個勝率很低的樂透
作者:
SweetLee (人生如戲)
2019-04-08 00:53:00不過很多人不喜歡追究哪個觀念才是正確的
作者:
s29088039 (s29088039)
2019-04-08 00:57:00謝謝分享。一直也把ETF當現股看
作者:
jjjjjjs (6js)
2019-04-08 01:01:00台灣人 喜歡 玩 這種賭 世界末日
作者:
a3567152 (期待的盼望)
2019-04-08 01:08:00跟賭性堅強講只會讓人家感覺你在唱衰。。。所以。。。
作者:
f204137 (Fj)
2019-04-08 01:13:00VIX就當樂透
作者:
Hanbor ( )
2019-04-08 01:15:00推
作者:
zebirlin (李奧納多皮卡丘)
2019-04-08 01:18:00推一個 講得很清楚, 看一堆慘戶用技術分析買VIX真是搖頭
作者:
Dumbbbb (ㄏㄏ)
2019-04-08 01:33:00最好笑看錯趨勢不砍 長期持有 笑死XDDD
作者:
mirac1e (月下美人)
2019-04-08 01:39:00反正一堆人覺得一定會回萬點 跌了就買來攤平放越久管理費賺越多 難怪要套死散戶
作者:
faniour (å®…å®…)
2019-04-08 04:23:00我比較不懂一邊說期權好恐怖，一邊進場買vix的心態幫你把好恐怖的東西切一切盒裝，忽然變成好棒棒還要趁便宜分批進貨，多買一點
作者:
Chrkamp (脾氣古怪無人疼愛)
2019-04-08 04:27:00股版真可怕……
作者:
Xaymaca (夏)
2019-04-08 04:43:00我覺得第一個簡單講出VIX是恐慌指數的那個人 超強但是 現在變成空軍很恐慌所以去狂買恐慌指數....哈哈哈笑鼠人
作者:
Csir (張胖胖)
2019-04-08 06:27:0050X50%=25~
作者:
GSWA (Lucky Boy)
2019-04-08 06:34:00幫你補一句:簡單講, 富邦VIX大部分情況只適合隔日沖若會用技術分析，你會發現這檔幾乎都不符合放入觀察名單的條件，不是技術分析不能用，而是技術分析不該當作技術來用
作者: xru04dk4 (大朱) 2019-04-08 06:56:00
前年靠svxy賺了不少，現在波動變小了
作者:
tw54585 ( )
2019-04-08 07:22:00沒想到SVXY在17-18如此誇張
作者:
EX37 (Metal Defender)
2019-04-08 07:28:00用技術分析買VIX並非壞事，進場點很重要，更忌諱加碼攤平
作者: q312083 2019-04-08 07:36:00
很清楚的分析，感謝
作者:
peter8 (小ｐ)
2019-04-08 07:43:00分享,推
作者:
f204137 (Fj)
2019-04-08 07:51:00選擇權還真的是樂透啊
作者:
qadc (念)
2019-04-08 08:05:00擦童鞋理論 我覺得會倒前面暴漲就是要坑這一波套好套滿真的賺只有富邦套了還會扣血 還沒股息買這支 真的好笑
清楚推 更可怕的是還一堆融資融券 到時怎麼死的都不知道…
作者: ACDC69 (消失的淡香) 2019-04-08 08:21:00
推，套幾張在6.2，看來還要等很久
一隻勝率9成可以玩到賠錢的，真的是可以早早遠離市場了……
作者: annkek (annkek) 2019-04-08 08:55:00
剩3元來all in
作者: nebulae1475 2019-04-08 09:01:00
感謝分享研究心得
作者:
Altair ( )
2019-04-08 09:16:00有些路通常人很少 習慣孤單就好
作者:
kutkin ( )
2019-04-08 09:28:00到3元又合併了
有些人還以為VIX漲多可以長抱 跌了可以攤平 真的是用股票思維在做
作者:
zebirlin (李奧納多皮卡丘)
2019-04-08 09:53:00反向ETF的特性就是只要你沒大賺就會一直損血..定存個屁
市場的參與者就是這麼多元 每個人懂的程度差很多每個人的資本差很多 每個人的看法差很多所以很難有預測模型可以預測市場或個股走勢
其實公開說明書看一看就懂了，這檔當線仙也是挺搞笑的VIX->VIX期貨->指數算法，三步驟搞懂就知道這ETF在幹啥了
作者:
fanlongs (fanlongs)
2019-04-08 10:34:00跟50反一樣 買垃圾幹嘛...＝ ＝
作者: LOUlSVUITTON 2019-04-08 10:49:00
推個
作者:
PoKeGo (寶可夢)
2019-04-08 11:01:00長期作多此物比作多50反還蠢
不是有個叫F的很強很會買這檔。最後某F很安靜不喊這這檔了
作者: tc581a (濃濃屎味) 2019-04-08 11:25:00
好文不推嗎？說到底就是在賭，一個禮拜沒個結果就要跑了，等到腳麻才想要跑的人我也是問號
作者:
fanlongs (fanlongs)
2019-04-08 11:40:00gmug大 你說的是不是f0gmug大 你說的是不是f204137這傢伙永遠見風轉舵 從2012年看他發言就這死樣子
作者:
qscNERO (請叫我達文西)
2019-04-08 12:28:00怎麼會有人噓 好文推
作者: higging (張吉米) 2019-04-08 12:43:00
6.7T表示哭...
作者:
waloloo (ARIAxヨシノヤ )
2019-04-08 13:17:00哭哭，跌的好痛跑不動了
作者:
f204137 (Fj)
2019-04-08 14:19:00原來是見風轉舵啊 VIX目前我也持有啊 53張而已 就當樂透今年Q1現股賺50萬 買點當樂透還可以吧 我手上同時也有PUT任何金融操作 你睡得安心咖重要
作者:
qqyou (qqyou)
2019-04-08 18:18:00推
這支怎麼玩，就是套期貨和選擇權不會玩是股版賠錢咖常態(￣▽￣)你知道一堆人光套利，這支成本已經是0了
作者:
gigikaka (Money As Debt )
2019-04-08 21:55:00沒有每天過年的