1.原文連結：
https://www.chinatimes.com/newspapers/20191202000198-260202?chdtv
2.原文內容：
遭「五指山」政策波及 銀行財管保險佣金 明年恐衰退三成
避免銀行再「以鄰為壑」，貸不出去的存款大量倒入壽險業，順便賺財富管理手續費，金
管會祭出的壽險「五指山」政策將影響銀行明年財管收入，銀行業者普遍預期明年財管中
的保險手收全年恐衰退二至三成，即少約100～150億元，面臨400億元甚至300億元的保衛
戰。
不過，如中信銀、台北富邦銀等都表示，客戶依舊會有理財需求、依舊有這麼多資金要去
化，銀行一定能找到替代商品，維持財管手續費的穩定成長。
金管會明年開生效的多項措施，如調降責任準備金利率是2020年1月1日上路，但如壽險保
障門檻、保單計算合約服務邊際利潤（CSM）、房貸壽險佣金至少分六年給銀行，則都規劃
在2020年7月1日才上路，70歲以上長者買有解約金的保單要錄音錄影，則仍在預告作業中
，估計真正的衝擊是明年下半年才會較明顯，上半年可能還有停售效益。
金管會的政策目標是儘可能維持2025年之前，壽險業資產、可運用資金是緩步與健康的增
加，如總資產能在新台幣30兆元左右，不要再新增利差損；壽險業2020年新契約保費面臨
「兆元」保衛戰，連帶影響銀行的保險手續費收入（佣金），則是看能否保住全年400億元
的水準。
2008年金融海嘯後，壽險連動債保單因政策嚴管無法再大量銷售，為留住客戶，各公司紛
推出6年期儲蓄險、利變年金，正中銀行最擅長的利率行銷，2009年開始銀行通路貢獻的新
契約保費，占整體壽險新契約就再沒低過五成，2010年更高達65％，單月曾達70％以上，
大量資金從定存轉到保單，銀行一年從壽險業拿的佣金在300～600億元間。
金管會多次出手降溫，如嚴管保單不得出現費差損，但銀行依舊保單越賣越多，不少客戶
解約再投保新保單、解定存或貸款買保單，2018年估計銀行通路的保險佣金依舊有450～
500億元。
今年前三季，各銀行保險手收以中信銀最高，有近70億元，第二名是國泰世華銀有近52億
元，第三則是台北富邦銀的46億元，第四是台新銀的43億元，其他如華南銀行、玉山銀行
、永豐銀行、彰化銀行、兆豐銀行等都有10～20億元不等。
雖然今年壽險新契約保費在連連調降宣告利率後，前十月已衰退6％多，但銀行保險手收全
年仍是上看400～450億元，但明年各家則多預估會較大幅度衰退，可能面臨400億甚至300
億元的保衛戰。
3.心得/評論：
近年來壽險業很多事啊，不過資金就是這麼多，還是得找替代商品。