※ 引述《roxiang (天空之城)》之銘言：
: 標題: Re: [新聞] 橘子獲《月光雕刻師》代理權 預計下半年
: 時間: Fri Jun 19 00:09:35 2020
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: ※ 引述《scum5566 (你好宅)》之銘言：
: : 3.心得/評論：
: : 似乎不是傳聞中的那款遊戲啊 有點小失望啊
: : 有大師要開釋一下股價明天怎麼表現嗎?
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: 不低調了啦，我已經all in了
: 上次貼了20幾分鐘後想想還是刪掉，後來有兩個版友寫信來問一些細節
: 這次看到的人就看到，有興趣的就看看吧
: 不要來信問我了，今天這新聞出來後我更認為十之八九天堂2M不是橘子代理
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: NCSOFT於第一季財報時，公布天堂2M將於今年內於海外上市。
: 這裡個人認為講的就是台港澳將上市天堂2M
: https://imgur.com/rNb3BhF
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: 沒有意外的話，個人認為將由台灣吉恩立(NCSOFT-TW)直營
: 而遊戲橘子佔有台灣吉恩立15%股權，意味當天堂2M上市時，公允價值將認列於財報內
: 不要問我為什麼認為NC直營，基本上我只能說十之八九錯不了，來源方式在這裡我不透漏
: 我用最壞的方式去打算，但如果是橘子直營，那是我賺到
: 橘子股價現在數字*2都不夠我跟你講
: https://imgur.com/vEL1BB6
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: 天堂2M可以說是南韓最強IP！上市未滿3個月就吸金45億
: 這些都有新聞跟數據，你自己去查，不要在這跟我嘴什麼過氣遊戲沒人玩
: 數字就擺在那裏，你看橘子還是天堂不爽是你自己的事，甘道夫和國父孫中山才是真理
: 情懷不但可以賣，還賣的六七年級很香！
: 天堂2M營收直接甩過天堂M，沒意外台港澳代理上市，也不會輸過天堂M的成績到哪去
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: 前陣子股災時，橘子宣布實施庫藏股，於40元水位時大買，證實公司對自己股價應有信心
: 40幾元的橘子應無機會再見到。且遊戲類股若疫情再發生，事實上應是受益股
: 後有護城河，前有新作登場！
: 橘子第一季的財報相當漂亮，自由現金流水位充足。EPS2.14元
: 沒意外今年應可賺6元，本益比*10來看股價也不貴
: 第三季將上市龍之谷M，以及暑假旺季將到，認為隨著天堂2M公布代理NC直營。
: 這一波行情有機會至年末！我現在手中橘子持股半年後才會賣，不用問我何時出場！
: https://i.imgur.com/c3crM7C.jpg
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(要先聲明，並沒有看空 橘子 股價
我在板上推 橘子 今年獲利有望維持去年已經說快兩個月了，而且這是很保守的觀點
之前是覺得60以內還穩，現在宣布有「月光雕刻師」後，
基本面雖沒更看好，但的確認為至少到70算合理)
(對於 月光雕刻師 簡單的說一下，
上市期有望接近 劍靈革命 ，但生命週期下滑速度會遠快於 劍靈革命)
(下面只談基本面，完全不論股價)
天2M 在韓國營收爆高是不用懷疑的，
如果覺得 劍靈革命在 韓國成績很好，那 天2M 應該比 劍靈革命 還好幾倍的等級。
但 天2 問題就如前篇許多人在推文說的，
天2 在韓國跟 天1 是並列的，但在台灣...
微星哥(roxiang)有補充他是玩 天1、2、AION、劍靈 這樣過來的，
之前 劍靈革命 上市時，我們 微星哥 對劍靈(以及NCsoft、天1、2、AION)的推崇，
但現在也證明台灣市場並非如此( 劍靈 在台灣跟 天2革命 都差了數倍之譜...)，
這裡可能會有因為 微星哥 是愛好者，而產生視點些許偏差的問題，
可多留意，這是第1點。
真正重要的在第2點，
若不幸天2真的在台灣市場超級好，好到可以超越天1，
對我沒有說錯，我是說"不幸"...
因為這樣會很難想像 天1M 的營收會受到怎樣的打擊，
天2革命的例子是才擺在眼前的，
橘子續約天1M已經砸了巨額簽約金
(或許代表後續每月給原廠的分成金有望下降？)，
若 天2M 上市後，橘子 只能因持股分到15%，
但要承受 天2M 在台灣大紅而對 天1M 帶來的影響，
這基本面真的是利多嗎？
我之前推過， 天1M 要觀察幾這時間點，營收有無發生雪崩式下滑，
講更明白一點，不要說今年，
甚至要現在直接評估，明年獲利很有機會維持前年水準，也並不誇張
(產品特性，這裡不多解釋。或許也沒能力解釋吧)
但是如果 天2M 在台灣營收比肩 天1M ，
是不敢相信 天1M 的營收，能不遭受到雪崩式的下滑。
最後，第3點，
台灣吉恩立(NCSOFT-TW)直營 等於 錢是 吉恩立 收下嗎？
等於 吉恩立 代理，然後只需分一定比例給母公司(類似原廠分成)嗎？
微星哥 之前也說 劍靈革命 這些 網石 的遊戲是 棒辣椒 代理，
但事實也證明，劍靈革命 的營收，棒辣椒 只能抽代操費，
扣除金流費用後，90%以上的營收都是 網石 拿走，
很顯然這部分是 微星哥 比較不熟的部分。
現在平台上架很方便，NCSoft 可以把營運交給 吉恩立 ，
但上架帳號直接用 NCSOFT 就好了，平台就會將錢直接匯到 NC 帳戶，
既然手遊時代，不像傳統線上遊戲，主要透過在地點卡模式收費，
如果 天2M 有跟 天1M 接近的首年百億營收，
對於這麼大的利益，有什麼原因，
能確定NC 必然會讓雙平台把錢匯給 台灣吉恩立 ，
讓 台灣吉恩立 賺錢，跟 橘子 分享15%的利益呢？
而不是走 網石 跟 棒辣椒 的模式呢？
對於這點，我並非肯定之意，還望有人能解惑，謝謝!
: ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1592496578.A.341.html
: ※ 編輯: roxiang (1.172.124.81 臺灣), 06/19/2020 00:12:56
: 噓 u97127011 : 低調 06/19 00:13
: 推 z520314 : 老實說，台灣線上遊戲課長最多就只有天堂 06/19 00:13
: → z520314 : 以前網咖的小屁孩當時沒消費能力，現在幾乎是社會主 06/19 00:13
: 推 LinBaoYan : 你對帳單沒貼好.. 06/19 00:13
: → z520314 : 流，橘子底下除了天堂外，其他其實沒甚麼要花大錢 06/19 00:14
: → z520314 : 楓之谷、爆爆王當時就是一堆造型，這些現在要花多少 06/19 00:14
: 推 manpower001 : 天堂2超難玩 06/19 00:14
: → z520314 : 都很難相信，了不起就是幾十萬，跟天堂一樣上百上千 06/19 00:14
: → z520314 : 的很難了 06/19 00:14
: ※ 編輯: roxiang (1.172.124.81 臺灣), 06/19/2020 00:15:50
: → z520314 : 韓國瘋天2，但台灣可能連過氣的天1都贏不了 06/19 00:15
: 推 CSLsong : 有龍之谷哦？沒玩過乃玩看看 但不課金 嘻嘻 06/19 00:15
: → z520314 : 至於你說的情懷可以賣，這很認同，但天2在台灣 06/19 00:16
: → z520314 : 哪來的情懷!? 這個人是滿懷疑的 06/19 00:16
: 推 ggcip0514 : 天堂2我記得電腦版就沒什麼人玩了 06/19 00:18
: → ggcip0514 : 倒是龍之谷比較有搞頭 06/19 00:19
: 推 ataky : 官方直營&不接受點卡儲值 GG斯密達 06/19 00:19
: → pttftm : 你有去韓國天堂2m嗎....裡面玩家少到一種極致耶 06/19 00:20
: → z520314 : 橘子現在就靠天M營收再撐，但天堂可以不代表其他遊 06/19 00:20
: → z520314 : 戲可以，不知原po有無經歷台灣網咖輝煌的那一段? 06/19 00:21
: → z520314 : 想想當時有多少台在玩天2就可知一二 06/19 00:21
: → pttftm : 90%都是工作室不課金....居然跟我說贏過天堂m... 06/19 00:24
天2M在韓國，幾乎從上市後到現在，一直都是壓過 天1M 的
pttftm 這就是標準的玩家視點，
這很明確呈現了，若從玩家視點而非市場角度觀看，會有較大偏差
: 推 americ : 天堂+CS的年代路過 06/19 00:25
: 推 niukb : 我比較期待宇峻的三國M在中國上架感覺比較有搞頭 06/19 00:26
: 大家各自有各自看法
: 就如同今天我國光生的空軍文，沒有幾個人看好
: 我尊重每個人看法
: 最後時間會驗證贏還是輸
: → BBFish55 : 只在天堂M看過百萬千萬的大課，還是一大群的，誇張 06/19 00:27
: 推 rock7663 : 大家都不看好，你應該會贏== 06/19 00:28
: → bnn : 天2的情懷台灣又不吃... 06/19 00:28
: 推 longriaple : 天堂2台灣還不到很紅 06/19 00:29
: 推 h959 : 純推不下 感謝分享邏輯 06/19 00:33
: 推 chalon : 微星哥變成橘子哥 06/19 00:37
: 推 karta018 : 上次你發本來想跟的，後來看你删文以為是發現什麼大 06/19 00:38
: → karta018 : 利空，結果現在已經漲5塊上去了囧 06/19 00:38
: 推 in771028zzz : 但為什麼我看的楓之谷 也是幾萬幾十萬在抽的 06/19 00:39
: 推 mq778 : 高點了啦突破70很難上面太多人想出清 06/19 00:39
: 推 DustinFu : 天2M的課金模式幾乎跟天M差不多,娃娃變身系統 06/19 00:49
: 推 sky5566 : 台灣人對這兩個字有種莫名執著 先搶先贏囉 06/19 00:50
: → DustinFu : 就是把現在的天M整套搬過去,台灣這邊買不買帳就不知 06/19 00:50
: 推 seemoon2000 : 天堂的營收已經不如以往 現在新遊戲是補上一段 06/19 00:50
其實並沒有...
天M的營收只有比第一年降，
我所知道的，一般認知目前是同等(甚至略高)於第2年
橘子在天M上市後的新遊戲，基本上都已經...
: → DustinFu : 道了,反正股價反應跟遊戲內容不一定會成正比 06/19 00:51
: → seemoon2000 : 所以在60左右是有支撐 我相信是不會跌下去 但all in 06/19 00:51
: → DustinFu : 有題材跟話題炒才是重點XD 06/19 00:51
: → seemoon2000 : 能往上多少 感覺沒什動力 除非有主力要硬拉 06/19 00:51
: → seemoon2000 : 當初天堂上市前 可是股版快要討論到人人一張了 06/19 00:52
: 推 DustinFu : NC這系統課金跟練功太血尿了,我無法再掛去2M了 06/19 00:53
: → DustinFu : 打算天M掛到退坑,反正現在NC更新重點還是再天M 06/19 00:55
: 噓 lovemost : 不認同你的觀點，天堂M就是最大高峰，天堂2M不會過 06/19 00:58
: → lovemost : 甚至半山腰都可能不到，你對遊戲發展歷史不了解 06/19 00:59
: → lovemost : 天2在台灣的發展過程連天1的十分之一都不到 06/19 00:59
: 不好意思 我從天堂->天堂2->AION->劍靈
: 這四款遊戲一路玩過來到大的
看到這句話我是很抖的
玩遊戲跟理解遊戲市場差距非常巨大，真的要小心
: 推 seemoon2000 : 至於講道發展歷史 我覺得是有點想太遠 就我上面說 06/19 01:00
: → seemoon2000 : 的 當初橘子版上一堆人多空對沖 都快要人手一張 06/19 01:00
: → seemoon2000 : 最後被大家沖到110(忘了不確定) 就一路下山到60 70 06/19 01:01
: → seemoon2000 : 新遊戲的類股 沒幾隻有重現當年熱度 或許LOL有機會 06/19 01:02
: → seemoon2000 : 但60這價位 我認為是不會虧的 機率很低 就這樣 06/19 01:02
: → seemoon2000 : 不像中天合一是買不到 當年橘子每天有人倒有人接 06/19 01:03
: → iloveloveptt: 橘子本益比低也不是一兩天的事了。從天M開始到現在 06/19 01:10
: → iloveloveptt: 都是如此，未來也是。 06/19 01:10
這個很有感.....
: → linchw : 天2當初玩的人沒天1的多哦 06/19 01:25
: → linchw : 實際吸金能力應該不如天1 06/19 01:25
: 推 iq1000x : 天堂2在韓國有情懷，在台灣根本沒那麼強… 06/19 01:31
: 推 idlewolf : 我是不看好 台灣天2其實普普通通而已.. 06/19 01:42
: → idlewolf : 加上70後的怨魂應該蠻重的 漲是有拉 但說2倍太誇張 06/19 01:42
: 我在這裡再澄清一次
: 2倍，要橘子直營才辦的到
: 不是橘子直營，很抱歉我不認為會到現在股價2倍
: 推 abiggun : 看推文 我覺得你會贏... 06/19 01:43
: 推 Coffeewater : 我覺得會漲但不可能翻倍 80就差不多了 06/19 01:48
: 不是直營，不可能翻倍。因為營收又不是歸橘子
: 但有一點效益導致股價上漲是有機會的
: → f204137 : 覺得你會贏 06/19 01:55
: ※ 編輯: roxiang (1.172.124.81 臺灣), 06/19/2020 02:08:41
: 推 tiger86 : 推，橘子現在的價位 進可攻退可守，覺得你會贏 06/19 02:37
這也是我認同的點，而在開頭所講
現況70內的橘子，機會還是很大的
: 推 green0953 : 可是天二台灣不紅 06/19 02:50
: 推 ctes940008 : ？？？？？？ 06/19 02:55