這位朋友說得很好，因為這個看法我已經快10年沒有回文，剛剛下載了PC MAN
來回一下想法。
總經局勢多變，我們的確得邊走邊看後面市場的變化，市場現在面臨各種供應
不足的問題，不管是傳產還是電子原材料都是，這很好理解，去年受疫情影響
壓抑的製造業需求，今年上半年除了滿足基本需求，還要補上去年沒做的生意
，今年狀況很好，總有一天要回到正常，所以多數看法都是上半年會是高點。
漲原物料漲傳產可能只是短期現象。但硬體相關的電子類股，受惠WFH需求延續
超過一年，總有個時間也要面臨庫存去化overbooking問題，這下半年的風險難
道有比低評價的原物料或傳產來的低? 或是說大家看好電子股是只看好創新科技，
EV，server相關，訂閱經濟等等非硬體或沒有庫存疑慮的領域。或是說假設景
氣就是一路上去，這個去庫存問題不會發生，但這樣的話有道理說原物料Q2一定
見頂? 我很難想像若下半年原物料掛了，電子股的面板、被動元件、IC、就不
會掛? 何解?
企業的營運隨時都有各種風險，投資上必須考量往上或往下的期望值，陽明現在
的期望值跟市場正在瘋的電子漲價原物料相比何者較高? NBPC/TV 去年賣那麼好
，今年賣更好，IC缺缺缺，本益比 15X 20X 30X 50X，不需要擔心哪天要下修，
海運好個兩季一定是短多長空，本益比2X也不應該買，我想這其中有深意，見仁
見智了。
https://www.ufsoo.com/news/detail-006226a7-e25a-45d6-a015-7d3e9b833c2c.html
※ 引述《qaz27966 (夜月)》之銘言：
: 要開盤了，小弟卻是來潑冷水的。
: 首先三月開始航運缺櫃會逐步緩解，
: 這是1月就有的共識，看起來也是正在改善。
: 其次塞港問題要更長時間才能消化。
: 這也是已知用火。
: 在這情況下，我認為航運尤其是長榮陽明，
: 只能說是短多長空。
: 蠻建議有興趣的朋友可以自己查一下為何會缺櫃。
: 今年航運肯定不錯，但，明年呢？
: 這兩家去年至今集保張數暴增下，
: 當運價回歸原水位附近時，eps能剩多少？
: 最終的建議是小玩怡情，成本決定水位。