10年公債利率上升 是由於拋售造成
但由於拋售長期 會造成長期與短期利率利差變大
那麼一些資產配置就會開始變動 流向長期債
流向長期越多 其實貨幣就等同越緊縮
其實跟回購有關
這篇我有稍微講過https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1616082548.A.D01.html
所以Fed也不可能完全放任讓 長期與短期債的利率大幅過大
也只有兩種選擇
1.壓低長期利率
2.不然就是提高短期利率
股市跟債市 連結比較有關的 應該是回購協議影響比較大 因為會影響抵押價值
不利於企業籌措短期資金
股債關係比較複雜 不是 股市漲 債市跌 債市跌 股市漲 這兩種絕對關係而已
也不是兩者完全沒關係 反而是息息相關
: 今天晚上大家還睡得著嗎
: https://i.imgur.com/ypucphe.png
: 這邊補充一下 美國10年期公債殖利率即將突破1.7%的關鍵意義
: 1.美債殖利率上升 會導致很多國家利率上升（因為美債是世界利率很重要的定錨標準）
: 2.許多國家股市會面臨修正（因爲美國不會倒 所以美債是無風險利率 ，無風險利率有1.7%
: ，許多科技成長股 就面臨市場重新定價 因為股票價值完全沒辦法跟無風險利率 1.7%競爭
: ，這時法人 程式單 就會從股市轉到債市，股票大跌崩盤）
: 3.黃金下跌 ，理由跟2一樣 ，上升猛烈的美債殖利率 完全取代黃金的避險功能
: PS: 如果今天9點開盤前 沒有往下修正 甚至突破1.7% 那大家看著辦