1. 標的：1919.HK 中遠海控H、9107.JP 川崎汽船
2. 分類：多
3. 分析/正文：
去年11月上船的老水手
前陣子獲利了結，目前換了船繼續前進
https://i.imgur.com/Ac2rwP6.png
以下分享敝人一些淺見
一，海運景氣榮景仍可持續多年。
看多海運的論點，板上許多先進眾多分享，就不一一贅述。
我提一點，大家說他是景氣循環行業，這不用否認，但是景氣要反轉，總要觀察到運力瓶
頸是否有被解決吧?
從多家海運公司的法說會，以及Drewry、Sea-Intelligence等研究機構的看法，海運的瓶
頸不止在船，更在港口，所以才有塞港的現象。
https://www.sofreight.com/news_55053.html
自2011年之後的十年期間，全世界在海運物流的資本開支是大幅低於前十個年度的，無論
是在新造船訂單，還是碼頭擴建，都顯著的減少，尤其是後者降幅更大。
這十年間，貨櫃船轉向大型化，然而天然的深水碼頭在任何國家都是嚴重缺乏的，例如台
灣只有高雄港的少數碼頭可以停2萬TEU大船。
其實，早在疫情之前，全球貨櫃船滯港時間就是逐年攀升的，疫情只是最後一根稻草。
要改善塞港，那就要人工疏濬拓寬深水航道，建設深水碼頭，花天文數字的金錢與時間，
至少新聞上，建設計畫都還沒出來吧? 更不論施工期要3~5年以上了。
結論，產業景氣應會持續到大規模的港口擴建為止。
但如果我對海運景氣判斷錯誤呢?
我選擇產業鏈越長，附加價值越多的船公司，面臨景氣反轉，他們更有韌性可以撐過去，
這是我對景氣榮景判斷錯誤的保險。
二，產業轉型，港到港，轉為門到門。
蘇州工廠