1. 標的： 3036 文曄
2. 分類：空
3. 分析/正文：
原因1. 整理環境面不利ic通路商:
整個半導體市場庫存慢慢在墊高 對通路商來說就是個隱憂
需求端尤其PC供應鏈已經力竭
基本上有這個疑慮股價就易跌難漲
加上現在晶圓代工/封裝測試的lead-time都很長 導致訂單要多下 WIP(在製品)很多
等那些WIP變成成品 又一波貨要變庫存了
到時候就是滿缸子的庫存在跌價 這才是最可怕的
滿缸子的庫存在跌價 的代表:敦泰/驊訊 可以看看這兩隻股價....嗯
通路商其中一個定位就是在調節庫存
好聽點是這樣講 但實際上需求反轉的時候 會不會原廠就給你塞貨?
那些下游OEM/ODM皮一點 庫存擺你家 不給你拉貨
偏偏通路商是整個半導體供應鏈bargaining power比較弱的一方
原因2: 回到個股本身 什麼營收/殖利率/購併 那些都不用看了
選文曄的原因是因為他這兩天有購併的消息 股價還拉上來
現在空也相對安全
他是好公司 但大環境不利於他
4. 進退場機制：80以上空 過季線停損
如果股價回6字頭 可考慮停利
以上個人看法 感謝大家