海運顧名思義
運輸業
缺船時最大的優勢是什麼
運力“有限”
貨比位子多
想上船自然價格衝上天際
問題來了
這個“運力有限”
在貨比位子少時
也是最大的問題
一旦位子比貨多會發生什麼事?
船開出去
開支、位子就是這麼多
能多拉一櫃是一櫃
哪怕500鎂、1000鎂都是多賺的
這就是疫情前海運最大的困境
為什麼沒人想組新航隊
因為沒人會跟你聯合一起鎖住運價
這就是個零和賽局
我多拉一櫃=對面少拉一櫃
結局常常是拖下去大家一起死
別說什麼客戶違約不違約啦
現貨價還不就這些想多拉點櫃子的
航商、貨代報出來的
靜靜看戲就好了
怎麼上去就會怎麼下來
現在情形其實跟去年一模一樣
※ 引述《blackwoods (黑森林)》之銘言：
: ※ 引述《wacow1106 (重來好不好)》之銘言：
: : 講到長約 你是忘記了還是害怕想起來
: : https://finance.technews.tw/2018/09/21/mlcc-yageo-lta/
: : MLCC 供不應求，傳國巨與客戶簽長約 10 月起挹注
: : 發布日期 2018 年 09 月 21 日
: : 再搭配之後每季的EPS
: : https://imgur.com/ULg9bSC
: : 現在通膨爆炸 庫存堆滿山 需求下降 運量擴增
: : MLCC客戶：啥 你要我履約我跟別人買就好
: : 水手客戶：啥 你要我履約我找別人運就好
: 股價高低我無法評論 但純以營收論
: 很多人用電子業的觀點去評判航運
: 所以認為長榮選擇減資是看壞景氣
: 可以說是台股航運反轉起點
: 但要知道電子業競爭者眾多
: 除了本土還有其他國家可供選擇
: 但航運因為資金加上環保法規要求
: 實際上等於接近寡占產業
: 也就是外人根本不得其門而入
: 而長榮正是全球六大航商之一
: 除非大哥馬士基帶頭砍價
: 不然根本不會出現轉單 因為不會更便宜
: 而且相對於陽明 長榮後續營收仍被看好的原因
: 在於現在交船的24000 TEU的新船
: 不僅容量大 符合環保法規
: 而且都“疫情之前”就下訂
: 也就是說這些成本支出早就折算過
: 是長榮“疫情之前”營收就可以支應的支出
: 而這兩年來可以說是多賺的
: 後面接下來只是看持續多久而已
: 只要運價接近這樣的水準
: 實際上就算運價九折八折長榮還是會賺爆
: 不過重申一次 跟股價是兩回事...
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