用推文太長回一篇來舉例
以一個槓桿ETF 一口期貨期約價值100萬，目前持有10000口
期貨合約價值100億元，但是基金淨值50億元
隔天，台指上漲10%，期貨合約價值110萬元，總淨值變為110億元(獲利10億元)
基金淨值提升為60億元，必須加買909口合約
總共有10909口價值110萬元的合約，總價值上升為120億元(維持兩倍槓桿)
第三天，台指下跌10%，期貨合約價值99萬元，總淨值變為99億元(虧損11億元)
基金淨值降為49億元，必須減少1010口合約
總共持有9898口價值99萬元合約，總淨值降為98億元
所以如果一直維持盤整格局，會有震盪耗損沒錯
但是不能忽略的是持續上漲，會比原型兩倍厲害
持續下跌，會跌的比兩倍要少
多看看正二哥的文章吧，就算盤整一年，光是逆價差就爽賺了
看看正二今年超過0050股價時才幾元
他們倆可是在18619那天都是相同152元