上半年股市大漲 許多人尤其是初入股市的小白
已經被市場的狂熱沖昏了頭 在一兩個月前講資產配置只會被噴
他們認為錢就是要全部買NVDA 買2330 買正二 買債券只會拉低績效
我一個多月前才發文說資產配置與應對風險的重要性
沒想到重大股災就隨之而來了QQ
其實大家看看各大債券基金長期走勢 這段暴力升息期間是歷史低檔
而這20年來最高利率不太可能維持過長 因為相較於通膨 通縮對國家經濟更有害
既然降息是可預期的 現在這種歷史低檔是買債最好時候
尤其是對長期資產配置的投資人而言 以後十年可能都碰不到債券殖利率這麼高的時刻
其實現在買也不嫌晚 雖然債券殖利率已經開始下滑
但聯準會尚未開始真正降息 仍有安全邊際
也有人聽到債券就嗤之以鼻 覺得有現金就好
但對於長期投資人而言 身邊留太多現金是不太明智的決定
通膨會吃掉購買力 且幾乎無法產生固定收益
持有債券 通常有下列幾點好處：
1.債券是相當簡單的理財工具 只要持續買進就好 等著領債息
且在股票下跌年度通常與股票呈無相關 甚至負相關報酬
https://imgur.com/5kBurTW 來源：投資前最重要的事
歷史數據證明 債券在股災時通常發揮很好保護效果
2.債券可以充當現金準備 在報酬負相關下
可以賣掉上漲的債券 買進下跌的股票 或是支付生活開銷
平時還可以每月收債息 尤其是公債 會退30%稅 不用擔心送錢給美國政府
3.債券可以作為一種情緒避險工具 債券穩定性高 價格波動性低
如果可以在股災時讓投資人避免犯錯 砍在阿呆股 那債券就是相當划算的投資
一如預期 今晚美股又大跌了 但我持有的美股裡面只有債券逆勢上漲
https://imgur.com/iMt1TQ0
這檔債券我今年才開始買 可惜買的部位太少
我自己也被上半年的市場狂熱吸引 現金大多拿去買股
不過因為持有時間夠長 還有債券部位支撐 所以不會太恐慌
分享一下心得 希望各位能平安渡過股災 阿彌陀佛