不囉嗦 先上圖
https://imgur.com/ZiqUVRE
以元大美債20年00679B為例
今天收盤價為31.06元
FED基準利率 4.25~4.5% | 3.5~4.25%
00679B範圍 31~32.5 | 30.64~32.59 (新台幣/元)
目前投入美債20 可獲得最大的預期報酬為 32.59-31.06=1.53
1.53/31.06約為5%左右
其實以半年而言 在低風險投資配置下 這是不錯的預期報酬
如果你再加上質押 我們以三層來計算
假設
本金 100萬
殖利率 4.5% 半年配息兩次所以獲得的報酬率為2.25%(填息情況)
質押利率為3% 由於期間只有半年
所以實質付出的利息為一半 故計算1.5%
第一層 100*107.25%=107.25萬
第二層 60*(107.25-1.5)%=63.45萬
第三層 36*(107.25-1.5)%=38.07萬
共可獲利 7.25+3.45+2.07=12.77萬
所以總報酬率約為 12.77/100 = 12.77%
但這都是建立在如果你可以賣在最高點
而且有時候最高點到達的時候 你未必可以領到完整配息 或是填息成功
實際上的獲利基本上將小於等於這個數值
這是我對美債的理解
個人認為美債的購買甜蜜點以目前而言就是利率在4.3%以上是可以購買的
這樣你才有足夠的預期去獲得較大的利差
而且這樣的假設都是建立在FED 完全進入降息循環格局才能獲得的報酬
還記得我8/1 Po文的時候說我賣掉美債對吧
收盤日 8/1 | 8/20
00679B 30.89 | 31.06
006208 107.55 | 107.5
看起來好像還是買美債比較好
但我目前006208的成本約為99.74
所以當初賣美債轉進股票 還是獲得更好的報酬了
做期貨的部分就更不用說了（只貼一個期貨戶）
https://i.imgur.com/zkYZU2a.jpeg
我們都是人不可能每次都做出最佳決策
這也就是說 不要每次都預期自己買在最低點賣在最高點
因為沒有人可以辦到 強如老巴也會賣飛台積電
沒買/賣在最低/高點 不代表你就不優秀
自己要有一套投資的策略 不太需要為了別人的三言兩語被影響
投資的方式百百種 只要找到自己舒服的方式就好
記得一件事情 只要這筆交易賺錢 那就是好的交易
少賺了 就去檢討 賠錢了就更要去檢討
從每次的檢討中讓自己變得更厲害即可
不要老想著快速致富 慢慢致富是可行的 只要你有耐心
回到重點 現在美債還能不能買 我認為只要有4.3%以上就可以考慮進場
但我自己還是不會在買長債了 還是會以短債+金融債為主
會買金融債的原因是質押利率太高了
需要更大的利差才能得到更穩更大的報酬
我不祈求價差 只祈求穩定的利差獲得配息
祝各位下半年繼續賺大錢囉~~~