感覺很多人還是不太了解NV昨晚財報要怎麼解讀
https://i.imgur.com/0XGRquR.jpeg
NV第二季營收數字創新高 年增季增
散戶會以為是符合預期的表現
只是之前考150 但是這次只考99分
還是資優生 是績優股票
但是華爾街的想法卻完成不是這樣
他們想到的隱憂是更長遠的事情
他們最在意的 其實輝達的營收成長 是否到頂了
目前輝達股價本益比大概35-40左右 已經接近本夢比
從產業分析解讀 鏟子越賣越慢 是不是金山一直找不到
AI無法真正實現獲利 所以不想再買鏟子了
NV是全球AI生態系領頭羊
當NV營收成長放緩 甚至接下來可能是衰退
第一衝擊可能是設備股
接下來就是買一堆鏟子想去挖金山 但碰一鼻子灰的
一座H100的算力中心 可能動不動上看數億打造
但有玩遊戲都知道 顯卡就是每年甚至每季汰換
這對於想買鏟子的人 都會造成巨大壓力
GB200的報價肯定又是H100數倍
當AI商模無法確立下 華爾街引發對AI前景的憂心
目前全球AI主要營收來源 多數依靠ChatGPT會員費
其他就是賣開源軟體及少數新創應用
暫時難以支撐龐大的AI運算中心成本
所以昨天跌的 不僅僅是GB200延後的問題
而是在於會不會越來越少人願意投資大錢跟NV買鏟子
而當初花一堆錢買鏟子的企業 會不會血本無歸…