因為跟原po一樣的邏輯買的大聯大甲特,當初的假設現在也一一驗證。
首先是重設殖利率,9/13大聯大甲特的重設殖利率為5.095%,確實重設後的殖利率超過5%。
接著是原po假設的到期收回,參考大聯大9/14公佈的信息,將要發行公司債,目的為收回甲
種特別股。
特別股的收回除了退回發行價的本金,還會在隔年發放該年度到期時未發放的股利。
以最近的王道銀甲特回收為例,除了用發行價10元回收,還有到期基準日(10/17共290天)
的利息(每張368元)
以原po計算的到期贖回假設(9/18),就是50(發行價)+1.42(歸屬2024的股利)
總而言之,恭喜原po賺到10%的投資報酬。
附上人權圖,40張是配息前買的,12張是配息後買的。
https://i.imgur.com/x2v0swR.jpeg
※ 引述 《cindywu50 (cindy)》 之銘言:
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: 3702A大聯大甲特
: 分類:多/討論/
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: 分析/正文:
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: 特別股同時具有債券和股票的特色,它像債券一樣有固定的配息以及固定的買回價,本標
: 的預計到期日為今(113)年9月18日,若到期收回發放4%股利,112年股利2元,113年股
: 利約1.3元,到期還本金50元,報酬可達10%。
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: (53-48)/48=10%
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: 進退場機制:
: 進場47.X元
: 113/10/1前漲到53元(或發放股利2元後,股價51元)賣出。
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: 心得:
: 在利率上漲的趨勢下,
: 若預估不回收重設股息5%,
: 也是不錯的標的。
: https://i.imgur.com/WH1i8zm.jpg
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: 問:
: 是否有什麼風險沒考慮到到,以下開放討論。